LONDRES - Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO), empresa biofarmacéutica especializada en enfermedades raras, ha anunciado el precio de su oferta pública de 12.531.300 American Depositary Shares (ADS) a 3,99 dólares cada una. Se prevé que la oferta, que se cerrará el 17 de junio de 2024, recaude unos 50 millones de dólares brutos, antes de descuentos y comisiones de suscripción y otros gastos de la oferta.
Los ingresos netos de la venta se destinarán al avance del programa de setrusumab de Mereo, concretamente a financiar actividades de suministro y prelanzamiento en Europa, así como a capital circulante y usos corporativos generales. Setrusumab es un producto candidato para el tratamiento de la osteogénesis imperfecta, un trastorno óseo genético. La empresa también tiene otro candidato, el alvelestat, para la enfermedad pulmonar grave asociada al déficit de alfa-1 antitripsina.
La oferta ha atraído a inversores institucionales nuevos y existentes, entre ellos Frazier Life Sciences, Deerfield Management, Perceptive Advisors, Rubric Capital Management, Rock Springs Capital y Janus Henderson Investors.
Jefferies, Leerink Partners y Cantor actúan como gestores conjuntos de la oferta. La venta se lleva a cabo en virtud de una declaración de registro en estantería efectiva presentada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) el 22 de mayo de 2024.
Mereo se ha asociado con Ultragenyx Pharmaceutical, Inc., que ha completado recientemente la inscripción en estudios de fase 3 de setrusumab en adultos jóvenes y pacientes pediátricos.
La asociación podría dar lugar a pagos adicionales por hitos de hasta 245 millones de dólares para Mereo, más cánones sobre las ventas en los territorios de Ultragenyx. Mereo conserva los derechos comerciales en la UE y el Reino Unido y pagará cánones a Ultragenyx por las ventas en estas regiones.
Este artículo se basa en un comunicado de prensa de Mereo BioPharma Group plc.
En otras noticias recientes, Mereo BioPharma ha registrado avances positivos en sus ensayos clínicos, lo que ha llevado a Needham y BTIG a elevar sus precios objetivo. Needham aumentó su objetivo de 6,00 a 7,00 dólares, citando los prometedores resultados del segmento de fase II del estudio Orbit para setrusumab, un tratamiento para la osteogénesis imperfecta. El estudio reveló una reducción significativa de las tasas de fractura y una mejora de la resistencia ósea.
BTIG también elevó su objetivo de 4 a 6 dólares tras la finalización de la inscripción en los ensayos de fase 3 Orbit y Cosmic de setrusumab. El aumento del objetivo de la empresa refleja una mayor probabilidad de éxito del setrusumab.
Por otra parte, Mereo BioPharma ha actualizado su calendario para la inscripción completa del estudio Cosmic, con el objetivo de la primera mitad de 2024, y la compañía ha llegado a un acuerdo con la FDA sobre el criterio de valoración primario para su estudio pivotal de alvelestat.
Por último, Mereo BioPharma concluyó el año con una posición de tesorería de 57 millones de dólares, con la que se espera financiar sus operaciones hasta 2026.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO) se prepara para su oferta pública con el objetivo de financiar su prometedor programa de setrusumab, las métricas de rendimiento financiero y de mercado de la empresa ofrecen un telón de fondo mixto para los inversores potenciales. Según datos de InvestingPro, Mereo BioPharma tiene una capitalización bursátil de 558,7 millones de dólares, lo que refleja una importante presencia en el mercado del sector biofarmacéutico centrado en las enfermedades raras.
Los consejos de InvestingPro indican que los analistas son optimistas sobre el crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que podría alinearse con las expectativas de la empresa para sus programas setrusumab y alvelestat. Sin embargo, también señalan cautela, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que la acción se encuentra actualmente en territorio de sobrecompra. Esto podría implicar que los recientes movimientos de precios de la acción pueden reflejar más el sentimiento de los inversores que el rendimiento empresarial subyacente.
Los inversores también pueden tener en cuenta el fuerte rendimiento del último año, con una rentabilidad total del 189,13%, que incluye un 16,67% sólo en la última semana. Aunque esta rápida revalorización podría atraer a quienes buscan crecimiento, también plantea dudas sobre la sostenibilidad de tal impulso. Además, la empresa no espera ser rentable este año, y con una elevada relación precio/valor contable de 13,04, la acción cotiza con una prima en relación con su valor contable.
Para aquellos que estén considerando tomar una posición en Mereo BioPharma, vale la pena señalar que la empresa opera con un nivel moderado de deuda y que sus activos líquidos superan sus obligaciones a corto plazo, lo que puede ofrecer cierta estabilidad financiera. Para un análisis más detallado y consejos adicionales de InvestingPro, los inversores potenciales pueden visitar https://www.investing.com/pro/MREO. Y los que estén dispuestos a profundizar más, pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, con lo que tendrán acceso a un total de 14 consejos de InvestingPro que podrían orientar aún más sus decisiones de inversión.
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