Mizuho ha mantenido su calificación Outperform en NVIDIA Corporation (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) y ha aumentado su precio objetivo de 132 a 140 dólares, basándose en los buenos resultados trimestrales de NVIDIA y sus prometedoras perspectivas de futuro en el mercado de aceleradores de IA, que se espera que crezca a una tasa anual compuesta de más del 60% entre 2023 y 2027.
Los ingresos de NVIDIA en el trimestre de octubre fueron de aproximadamente 32.500 millones de dólares, igualando las estimaciones del consenso e impulsados por un crecimiento significativo de sus ingresos por centros de datos (DC), que representan el 87% de sus ingresos totales. Los ingresos del centro de datos en el trimestre de julio alcanzaron los 26.300 millones de dólares, lo que supone un incremento intertrimestral del 16% y supera las expectativas del consenso, que los situaban en 25.100 millones de dólares.
Este crecimiento se atribuye a la sólida oferta de productos de NVIDIA, incluido el próximo lanzamiento de la nueva GPU Blackwell, que se prevé genere "varios miles de millones de dólares" en el trimestre de enero.
En el trimestre de julio también se produjo un notable incremento intertrimestral del 48% en los compromisos de compra, lo que indica un fuerte segundo semestre del año, con nuevas rampas de productos Hopper. El segmento de redes de NVIDIA experimentó un incremento intertrimestral del 16%, duplicándose los ingresos por Ethernet. Además, se espera que los ingresos por centros de datos del trimestre de octubre aumenten en torno a un 9% intertrimestral, hasta 28.500 millones de dólares, superando el consenso de 27.800 millones.
Mizuho también destacó la expansión del mercado total accesible (TAM) de servidores de IA, que se prevé supere los 400.000 millones de dólares anuales, impulsado por la nueva demanda de iniciativas de IA soberana. NVIDIA ha identificado ingresos de IA soberana en el rango de "miles de millones de dos dígitos bajos" para el año fiscal 2025, un aumento significativo desde cero en el año fiscal 2024. A pesar de un aumento intertrimestral, los ingresos de China aún no han vuelto a sus máximos anteriores a la restricción de las exportaciones.
De cara al ejercicio fiscal 2025/2026, Mizuho prevé otro año de buenos resultados, ya que NVIDIA tiene previsto comercializar sus bastidores GB200 superchip NVL36/72, que se espera que mantengan altos márgenes brutos del 75% con un precio medio de venta (ASP) de aproximadamente 2-3 millones de dólares, en comparación con los márgenes potencialmente más bajos de los servidores de bastidor completo.
Con una visión optimista de la demanda de centros de datos a largo plazo de NVIDIA, que podría alcanzar aproximadamente los 500.000 millones de dólares anuales, Mizuho ha elevado sus estimaciones para enero del ejercicio fiscal 2026 de 168.000 millones de dólares de ingresos y 3,79 dólares de beneficios por acción (BPA) a 170.000 millones de dólares de ingresos y 3,85 dólares de BPA, lo que supone un incremento interanual del 37% y el 38%, respectivamente. Junto con este análisis, NVIDIA ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones de aproximadamente 50.000 millones de dólares.
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation ha estado en el punto de mira de varias firmas de análisis tras su reciente informe de resultados. Citi mantuvo su calificación de "Comprar" para las acciones de NVIDIA, fijando un objetivo de 150 dólares, tras la publicación de los resultados de la compañía, que superaron las expectativas. Las ventas de NVIDIA en el trimestre de julio alcanzaron los 30.000 millones de dólares, lo que coincide con el extremo superior del rango previsto, y las previsiones para el trimestre de octubre se fijaron en 32.500 millones de dólares.
Goldman Sachs también mantuvo su calificación de Conviction Buy sobre NVIDIA, citando el potencial de ingresos de la compañía en el sector de los centros de datos como uno de los principales motivos de su optimismo. La firma elevó su precio objetivo a 135 dólares. UBS, por su parte, reafirmó su calificación de Comprar y un precio objetivo de 150 $ para NVIDIA, destacando un aumento significativo de los compromisos de compra y las obligaciones de suministro de la compañía.
Cantor Fitzgerald también mantuvo la calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 175,00 $ para el valor, destacando el sólido rendimiento de NVIDIA a pesar de las preocupaciones por el retraso del producto Blackwell. Jefferies mantuvo la calificación de "Comprar" con un objetivo de 150 dólares, destacando la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA.
Opiniones de InvestingPro
Mientras NVIDIA sigue impresionando con sus resultados trimestrales y su posicionamiento estratégico en el creciente mercado de aceleradores de IA, los datos en tiempo real de InvestingPro refuerzan la sólida salud financiera de la compañía. La capitalización bursátil de NVIDIA asciende a la asombrosa cifra de 3090.000 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector. El crecimiento de los ingresos de la compañía en los últimos doce meses ha sido extraordinario, con un incremento del 208,27%, lo que pone de manifiesto el éxito de su expansión y la adopción de sus productos. Además, el margen de beneficio bruto de NVIDIA es de un saludable 75,29%, lo que concuerda con las expectativas de Mizuho de mantener altos márgenes brutos para sus próximos superchips GB200 NVL36/72.
Dos consejos destacados de InvestingPro para NVIDIA son su perfecta puntuación Piotroski de 9, que sugiere una sólida posición financiera, y el hecho de que los analistas prevean un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que reafirma las positivas perspectivas presentadas por Mizuho. Además, para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, existen otros 19 consejos de InvestingPro que ofrecen una visión completa de las métricas financieras y la evolución del mercado de NVIDIA.
Para quienes estén considerando invertir en NVIDIA, el prometedor futuro de la compañía en el campo de la IA y su sólida situación financiera representan una oportunidad atractiva. Los posibles inversores pueden obtener más información y consejos visitando la página InvestingPro de NVIDIA en https://www.investing.com/pro/NVDA.
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