El viernes, CFRA ajustó sus perspectivas sobre Nike Inc (NYSE:NKE), elevando el precio objetivo del gigante de la ropa deportiva de 83,00 a 89,00 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre las acciones. El precio objetivo revisado se fija en 25,5 veces la estimación de beneficios por acción (BPA) de CFRA para el ejercicio fiscal 2025 (que finaliza en mayo), lo que supone un descenso con respecto al múltiplo precio/beneficios (PER) medio a dos años de la empresa de 28,9 veces.
La firma ha ajustado su estimación de BPA para el año fiscal 2025 a la baja en 0,25 dólares, hasta 3,50 dólares, y ha introducido una estimación de BPA de 3,75 dólares para el año fiscal 2026. Nike informó recientemente de unos beneficios normalizados para el cuarto trimestre de 1,01 dólares por acción, superando las estimaciones del consenso en 0,17 dólares. Sin embargo, los ingresos de la compañía en el trimestre fueron de 12.600 millones de dólares, ligeramente por debajo de los 12.800 millones esperados.
Los resultados de Nike en el cuarto trimestre variaron por regiones: Norteamérica registró un descenso interanual del 1%, Europa, Oriente Medio y África (EMEA) experimentaron un descenso del 2%, mientras que las ventas de China crecieron un 3%, y las regiones de Asia-Pacífico y Latinoamérica experimentaron un aumento del 1% cada una. Los ingresos directos al consumidor (DTC) de la empresa cayeron un 8%, mientras que los ingresos al por mayor aumentaron un 5%. Además, el margen bruto de Nike en el cuarto trimestre mejoró 110 puntos básicos interanuales, hasta el 44,7%, gracias a la reducción de los costes de transporte y al aumento de los precios.
La posición de CFRA respecto a Nike refleja la confianza en el sólido balance de la empresa, sus constantes retornos de capital y el perdurable atractivo de su marca global para los consumidores. A pesar de estos puntos fuertes, la empresa recomienda cautela debido al aumento de la competencia en el sector.
En otras noticias recientes, Nike ha sido objeto de varios ajustes por parte de las firmas de analistas, tras su último informe de resultados y la actualización de sus previsiones financieras para el ejercicio fiscal 2025. Las ganancias por acción de la compañía, de 1,01 dólares, superaron las expectativas, sin embargo, los ingresos interanuales experimentaron un descenso del 1,7%, por debajo del aumento previsto del 0,5%. BMO Capital, TD Cowen, Williams Trading, JPMorgan y Evercore ISI han ajustado sus precios objetivos para Nike, con valoraciones variables.
La nueva orientación proporcionada por Nike sugiere una disminución de los ingresos para el primer trimestre, la primera mitad y el año completo del ejercicio fiscal 2025. Sin embargo, Nike prevé un repunte en sus categorías de Lifestyle durante la segunda mitad del año fiscal. Estos últimos acontecimientos también han afectado a otros actores del mercado de ropa y calzado deportivo, como JD Sports, Puma y Adidas.
Los analistas de Kepler Cheuvreux sugieren que la estrategia comercial ajustada de Nike podría ofrecer a Adidas una oportunidad de ampliar su cuota de mercado. A pesar de los desafíos, Nike mantiene su enfoque en la innovación y las iniciativas estratégicas para el crecimiento futuro.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente informe de la CFRA sobre Nike Inc (NYSE:NKE), una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado utilizando los datos y consejos en tiempo real de InvestingPro ofrece perspectivas adicionales para los inversores. La capitalización bursátil actual de Nike se sitúa en 117.780 millones de dólares, con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 25,25, lo que refleja el sentimiento de los inversores y la capacidad de beneficios de la empresa. En particular, el fuerte compromiso histórico de Nike con la rentabilidad para el accionista se pone de manifiesto en su impresionante historial de aumento de dividendos durante 22 años consecutivos, testimonio de su estabilidad financiera y su rendimiento constante.
Los datos de InvestingPro muestran un modesto crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, del 1,89%, con un margen de beneficio bruto del 44,3%, en estrecha consonancia con la mejora del margen bruto registrada en el último trimestre. Estas cifras subrayan la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad y gestionar los costes con eficacia. Además, la estrategia de Nike parece estar dando sus frutos, ya que cotiza con una baja volatilidad de precios, lo que ofrece cierta estabilidad en un mercado fluctuante.
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