El miércoles, CFRA, una de las principales firmas de análisis financiero, elevó el precio objetivo de Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) a 150 dólares desde los 142 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo su calificación de "mantener". La actualización se produce después de que Oracle publicara su beneficio por acción (BPA) del trimestre de mayo, de 1,63 dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 1,65 dólares.
A pesar de la decepción, las ventas de Oracle aumentaron un 3%, impulsadas por un crecimiento sustancial del 20% en los servicios en la nube. Sin embargo, esto se vio parcialmente compensado por los descensos en licencias, hardware y servicios.
El segmento de infraestructura como servicio (IaaS) de Oracle registró un fuerte crecimiento del 42%, y ahora representa el 14% de las ventas totales. En los últimos siete trimestres, la compañía ha duplicado su tasa de ejecución de IaaS, reforzada por importantes acuerdos, incluidos más de 30 contratos de ventas de inteligencia artificial por valor superior a 12.500 millones de dólares. Además, la asociación estratégica de Oracle con OpenAI para formar a ChatGPT ha añadido credibilidad a su oferta.
Las obligaciones pendientes de cumplimiento (RPO) de la empresa aumentaron un impresionante 44% hasta los 98.000 millones de dólares, lo que supone un incremento del 29% con respecto al trimestre de febrero. Se espera que esta importante cartera de pedidos respalde el objetivo de Oracle de alcanzar una tasa de crecimiento del 10% en el año fiscal 2025. Aunque el crecimiento de las aplicaciones se ha desacelerado hasta el 10%, la empresa prevé que disminuyan los vientos en contra derivados de su adquisición de Cerner.
Se prevé que la asociación de Oracle con Google Cloud aumente los ingresos procedentes de los servicios de bases de datos, lo que podría proporcionar otra vía de crecimiento. A pesar de los planes de duplicar los gastos de capital a 14.000 millones de dólares en el año fiscal 2025 y una deuda neta de 76.000 millones de dólares, CFRA predice que los márgenes y el flujo de caja libre mejorarán debido a una mayor escala y mezcla de Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Las estimaciones de BPA de la firma de investigación financiera se mantienen sin cambios para el año fiscal 2025 (que finaliza en mayo) en 6,29 dólares y para el inicio del año fiscal 2026 en 7,08 dólares. El precio objetivo se basa en una relación precio/beneficio (PER) de 22 veces la estimación de BPA para el año natural 2025 de CFRA de 6,80 $, que está por encima de la media histórica de Oracle, pero por debajo de la de sus pares.
En otras noticias recientes, Oracle Corporation informó de un aumento del 20% en los ingresos de la nube hasta los 5.300 millones de dólares en el cuarto trimestre, aunque sus ingresos totales de 14.290 millones de dólares no cumplieron las expectativas de los analistas. La empresa también ha firmado más de 12.000 millones de dólares en contratos de inteligencia artificial, impulsados por el aumento de la demanda de infraestructuras. Este crecimiento se apoya en asociaciones estratégicas con OpenAI, Google Cloud y una posible colaboración con xAI de Elon Musk para construir un superordenador en otoño de 2025.
Los analistas de Stifel, Deutsche Bank y DA Davidson han actualizado sus perspectivas sobre Oracle. Stifel aumentó el precio objetivo de la compañía a 135 dólares, manteniendo la calificación de Hold, mientras que Evercore ISI elevó su precio objetivo a 160 dólares. Deutsche Bank mantuvo la calificación de Comprar con un precio objetivo estable de 150 $, y DA Davidson mantuvo una postura neutral con un precio objetivo de 105 $.
Perspectivas de InvestingPro
Oracle Corporation (NYSE: ORCL) ha demostrado su compromiso con la rentabilidad para el accionista, habiendo aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos y mantenido el pago de dividendos durante 16 años consecutivos. Con una capitalización bursátil de 340.490 millones de dólares y una rentabilidad por dividendo del 1,29%, Oracle destaca como uno de los principales actores del sector del software. Aunque la empresa cotiza con un elevado PER de 31,89, es importante señalar que ha sido rentable en los últimos doce meses, con un sólido margen de beneficio bruto del 71,53%.
Los inversores deben ser conscientes de que las obligaciones a corto plazo de Oracle superan sus activos líquidos, lo que podría justificar un examen más detenido del balance de la empresa. Además, la acción suele mostrar una baja volatilidad de precios, lo que podría atraer a los inversores que buscan estabilidad en su cartera. Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas de Oracle y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece consejos adicionales en su plataforma. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, y descubra los 11 consejos adicionales de InvestingPro que podrían guiar sus decisiones de inversión.
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