El martes, Morgan Stanley mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo de 310,00 dólares, citando las impresionantes cifras de entregas de la compañía en el segundo trimestre y la importante entrada de capital circulante derivada de la reducción de inventarios.
Las entregas de Tesla en el segundo trimestre superaron las expectativas, alcanzando las 443.956 unidades, frente a las 427.303 estimadas por Morgan Stanley y las 437.812 previstas por el consenso. Esta superación de las entregas se señala como una de las pocas sorpresas positivas para Tesla este año.
El fabricante de vehículos eléctricos también experimentó una reducción sustancial del inventario, al entregar 33.000 unidades más de las que produjo en el segundo trimestre, lo que supuso un aumento de 1.500 millones de dólares del capital circulante. Esta cifra superó las expectativas de Morgan Stanley, lo que sugiere que la previsión de la firma de un consumo de flujo de caja libre (FCF) de 900 millones de dólares para el trimestre puede ser más conservadora de lo necesario.
Los despliegues de almacenamiento de energía de Tesla también impresionaron, ya que la empresa registró un récord de 9,4 GWh en el trimestre, casi el doble de las previsiones de Morgan Stanley. El analista destacó el potencial de Tesla Energy para beneficiarse del aumento de la inversión en la red eléctrica estadounidense, estimulada por los avances en la tecnología de IA.
El informe también refleja un cambio en el sentimiento de los inversores. Hace apenas unas semanas, surgieron preocupaciones sobre un posible rechazo del paquete de compensación de 2018 del CEO Elon Musk, lo que podría haber llevado a una revisión de la gestión y la estrategia.
Aun así, tras la evolución positiva del segundo trimestre, los inversores preguntan ahora por los posibles catalizadores de los próximos resultados trimestrales de Tesla y expresan su interés por los modelos propios de Morgan Stanley para Tesla Energy y su mercado total direccionable (TAM) de robots humanoides.
En otras noticias recientes, Tesla ha estado en el punto de mira por sus entregas de vehículos en el segundo trimestre, que superaron las expectativas del mercado. La empresa entregó un total de 443.956 unidades, un 14,8% más que en el primer trimestre. Esto se atribuye en gran medida a los ajustes de precios que estimularon la demanda de los clientes. Sin embargo, las ventas de vehículos eléctricos de Tesla fabricados en China experimentaron un importante descenso interanual del 24,2% en junio.
RBC Capital y Citi han mantenido sus respectivas calificaciones para Tesla, con RBC manteniendo una calificación de Outperform y un objetivo de precio de 227,00 dólares, y Citi conservando una calificación Neutral con un objetivo de precio estable de 182,00 dólares. Ambas firmas anticipan una reacción favorable en la cotización de Tesla tras el informe de entregas y producción.
En otros acontecimientos recientes, se destacó el excepcional rendimiento de Tesla en Almacenamiento de Energía durante el segundo trimestre de 2024, lo que indica posibles ganancias de cuota de mercado.
Mientras tanto, el fabricante de vehículos eléctricos Polestar informó de una pérdida operativa en el primer trimestre de 231,7 millones de dólares debido a los importantes aranceles sobre sus vehículos eléctricos producidos en China. La empresa planea ajustar su estrategia de producción para reducir su dependencia de la fabricación china.
Por otra parte, el fabricante chino BYD registró un aumento sustancial del 21% en sus ventas de vehículos eléctricos durante el segundo trimestre, lo que indica una carrera cada vez más reñida con Tesla. Estos son algunos de los últimos acontecimientos en el sector de los vehículos eléctricos.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Tesla (NASDAQ:TSLA) sigue impresionando con sus cifras de entregas del segundo trimestre y la eficiencia del capital circulante, Morgan Stanley mantiene una postura alcista. Para los inversores que buscan una comprensión financiera más profunda, InvestingPro proporciona datos y perspectivas en tiempo real. La importante capitalización bursátil de Tesla, 731.060 millones de dólares, subraya su significativa presencia en el sector.
A pesar de un elevado PER de 53,37, que refleja el optimismo de los inversores, el PER de la empresa se ha mantenido relativamente estable con un PER ajustado de 53,44 durante los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Además, el crecimiento de los ingresos de Tesla del 10,12% en los últimos doce meses indica una fuerte demanda de sus vehículos eléctricos, incluso cuando el crecimiento trimestral de los ingresos muestra un descenso del 8,69% en el 1T 2024.
Desde el punto de vista de la inversión, dos consejos de InvestingPro sugieren cautela: los analistas han revisado a la baja las expectativas de beneficios para el próximo periodo, y el RSI de la acción indica que podría estar en territorio de sobrecompra. No obstante, no se puede pasar por alto el importante papel que desempeña Tesla en la industria automovilística, y su condición de actor destacado se ve reforzada por las sólidas métricas de rentabilidad de la última semana, del último mes y de los últimos tres meses.
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