Wells Fargo actualizó el jueves su perspectiva sobre las acciones de Morgan Stanley (NYSE:MS), aumentando el precio objetivo de 95,00 a 107,00 dólares. A pesar de este incremento, la firma mantuvo una calificación de infraponderar para la acción. Este ajuste se produce tras el rendimiento de Morgan Stanley en el tercer trimestre, que superó las expectativas, y ante la previsión de tendencias más favorables en el futuro.
El analista de Wells Fargo ha revisado al alza las estimaciones de ganancias por acción (EPS) de Morgan Stanley para el año 2024 a 7,30 dólares, desde la estimación anterior de 6,95 dólares. Este cambio es resultado directo de los resultados del tercer trimestre de la compañía, que fueron más sólidos de lo esperado. Además, las estimaciones para los años siguientes también se han incrementado, con la previsión de EPS para 2025 aumentando en 0,50 dólares hasta 8,00 dólares, y la proyección de EPS para 2026 subiendo en 0,55 dólares hasta 8,90 dólares.
El nuevo precio objetivo de 107,00 dólares se basa en un múltiplo de 12 veces las ganancias estimadas para 2026. El analista señaló que las tendencias de los mercados de capitales han sido más positivas de lo previsto inicialmente, lo que también ha contribuido a una mejora en los márgenes. Estos factores se reflejan en las estimaciones de ganancias actualizadas.
El informe de Wells Fargo indica que, si bien se espera que Morgan Stanley tenga un rendimiento mejor de lo previsto inicialmente, aún existen dudas sobre el potencial de mayor crecimiento en comparación con las expectativas actuales del mercado. El análisis de la firma sugiere que, aunque el rendimiento reciente de Morgan Stanley ha sido sólido, los inversores deberían mantener cierta cautela respecto a las perspectivas de crecimiento futuro de la acción.
En otras noticias recientes, Morgan Stanley mostró un sólido desempeño financiero en el tercer trimestre de 2024, con ingresos que alcanzaron los 15.400 millones de dólares y un beneficio neto de 3.000 millones de dólares. La compañía también reportó un beneficio por acción (EPS) ajustado de 1,88 dólares, superando la proyección de Evercore ISI y la estimación de consenso.
Estos resultados positivos se atribuyeron principalmente a un aumento del 16% en los ingresos respecto al año anterior, un notable incremento en la negociación de acciones y un récord en los ingresos de gestión patrimonial.
Evercore ISI mejoró su perspectiva sobre Morgan Stanley, elevando el precio objetivo a 133,00 dólares desde los 115,00 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de sobreponderar para la acción. Este ajuste se produce tras el sólido rendimiento de la compañía, que superó las expectativas de los analistas. La división de Gestión Patrimonial e Inversiones registró ingresos récord de 7.300 millones de dólares, y los activos totales de clientes alcanzaron la asombrosa cifra de 7,6 billones de dólares.
A pesar de una ligera disminución en los ingresos netos por intereses en comparación con el trimestre anterior, Morgan Stanley mantiene su compromiso con su trayectoria de crecimiento y aspira a alcanzar los 10 billones de dólares en activos totales de clientes. La firma también prevé una recuperación gradual en el mercado de OPV y un aumento en la actividad de refinanciación a medida que disminuyan las tasas de interés. Estos son desarrollos recientes de la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 de Morgan Stanley.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden contexto a la perspectiva actualizada de Wells Fargo sobre Morgan Stanley. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 192.650 millones de dólares, con un ratio P/E de 17,09, lo que indica una valoración relativamente moderada en comparación con los estándares históricos. Los ingresos de Morgan Stanley en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 58.280 millones de dólares, con un notable crecimiento de ingresos del 16,48% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el trimestre anterior.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera y el rendimiento en el mercado de Morgan Stanley. La compañía ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos, demostrando su compromiso con la rentabilidad para los accionistas. Esto se alinea con la revisión positiva de las estimaciones de ganancias por parte de Wells Fargo. Además, Morgan Stanley cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un retorno total del precio significativo del 54,85% durante el último año, reflejando el sentimiento positivo del mercado que Wells Fargo ha señalado.
Cabe mencionar que InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Morgan Stanley, proporcionando a los inversores un análisis más completo de las perspectivas de la compañía. Estas perspectivas podrían ser particularmente valiosas dada la postura cautelosa del analista a pesar del aumento del precio objetivo.
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