En la última convocatoria de resultados, la consejera delegada de Citi (ticker: C), Jane Fraser, ofreció una visión general de los resultados de la empresa en el primer trimestre de 2024 y de su enfoque estratégico en medio de un entorno macroeconómico difícil. La empresa registró unos ingresos netos de aproximadamente 3.400 millones de dólares y una rentabilidad sobre el capital ordinario tangible (RoTCE) del 7,6%.
A pesar de la ralentización del crecimiento económico mundial y de las condiciones desinflacionistas, Citi está ejecutando una estrategia para mejorar el rendimiento del negocio, que incluye la simplificación de su estructura organizativa y la reducción de plantilla en aproximadamente 7.000 puestos, lo que se traduce en un importante ahorro de gastos. La empresa también devolvió 1.500 millones de dólares en capital a los accionistas y registró una sólida ratio CET1 del 13,5%.
Aspectos clave
- Citi registró un beneficio neto de 3.400 millones de dólares y un RoTCE del 7,6% para el primer trimestre de 2024.
- La empresa está simplificando su estructura de gestión y ha eliminado unos 7.000 puestos, lo que ha supuesto un ahorro anualizado de gastos de 1.500 millones de dólares.
- Citi se está centrando en la ejecución de su estrategia y en la mejora de los resultados empresariales, a pesar de que se prevé una ralentización del crecimiento económico mundial.
- La empresa devolvió 1.500 millones de dólares en capital a los accionistas y mantiene una ratio CET1 del 13,5%.
- Citi pretende mejorar los rendimientos de su negocio patrimonial y prevé un crecimiento de los ingresos en el segmento de Banca Personal de Estados Unidos.
Perspectivas de la empresa
- Citi aspira a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de los ingresos de entre el 4% y el 5% a medio plazo.
- La empresa se centra en mantener el liderazgo en determinados negocios, ganar cuotas de mercado y crecer en clientes.
- Citi se ha comprometido a alcanzar su objetivo de rentabilidad del 11% al 12% a medio plazo.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos netos por intereses disminuyeron en 317 millones de dólares en el primer trimestre.
- Los ingresos patrimoniales disminuyeron un 4%.
- El coste del crédito aumentó un 34% debido al incremento de las pérdidas crediticias netas.
Aspectos positivos
- Los ingresos del segmento bancario aumentaron un 49%, impulsados por la banca de inversión y los préstamos a empresas.
- Los ingresos de Banca Personal en EE.UU. aumentaron un 10%.
- Los saldos de clientes y los activos de inversión crecieron, con un aumento de los activos de inversión de clientes del 12%.
Fallos
- Citi informó de 1.000 millones de dólares en costes de reestructuración en los dos últimos trimestres.
- Los ingresos netos disminuyeron hasta 347 millones de dólares en el segmento de Banca Personal de Estados Unidos.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- La empresa no proporcionó actualizaciones específicas sobre el estado de la OPV mexicana.
- Los ejecutivos hicieron hincapié en la transformación en curso, incluidas las inversiones en infraestructura y automatización.
- No se prevén gastos de reestructuración adicionales a lo largo del año.
La presentación de resultados del primer trimestre de Citi subrayó la resistencia de la empresa en un entorno macroeconómico difícil. Con una estrategia clara de crecimiento y eficiencia, la empresa está preparada para hacer frente a los vientos económicos adversos previstos, al tiempo que sigue aportando valor a sus accionistas. A mediados de junio está previsto un Día del Inversor, que ofrecerá más información sobre las operaciones y las estrategias de rentabilidad de Citi.
Opiniones de InvestingPro
Citi (ticker: C) ha mostrado resistencia en su último informe de resultados, con medidas estratégicas destinadas a racionalizar las operaciones y un compromiso de devolver capital a los accionistas. Los datos y consejos de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su comportamiento en el mercado, ofreciendo valiosas perspectivas para los inversores.
Los datos de InvestingPro destacan una capitalización bursátil de 113.050 millones de dólares, lo que indica una sólida presencia en el sector financiero. El PER de la empresa se sitúa en 17,2, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 de 13,53, lo que sugiere una acción potencialmente infravalorada en relación con sus beneficios.
Además, la rentabilidad por dividendo a principios del segundo trimestre de 2024 es del 3,43%, lo que resulta atractivo para los inversores centrados en los ingresos y refleja la capacidad de Citi para mantener el pago de dividendos durante 14 años consecutivos.
Un consejo de InvestingPro indica que Citi es un actor destacado en el sector bancario, lo que concuerda con su enfoque estratégico de mantener el liderazgo y ganar cuota de mercado, como se menciona en las perspectivas de la empresa. Otro consejo revela que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que respalda el objetivo de la empresa de una rentabilidad de entre el 11% y el 12% a medio plazo.
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