Desde la caída de TerraUSD y de Luna varias empresas han caído por problemas de solvencia o por una gestión nefasta, como Celsius o Three Arrow Capital. Desde entonces, para los participantes del universo cripto todo es posible, ahora, parece que FTX podría ser la próxima víctima del cripto invierno.
Entre los miles de hilos y tuits entre la comunidad cripto en Twitter (NYSE:TWTR) ha comenzado a brotar una posible tormenta para el exchange de criptomonedas, FTX, y el fondo de trading cuantitativo de criptomonedas, Alameda Research. Un huracán de rumores y ruido ha empezado a señalar a las cuentas de la empresa por una posible bancarrota o crisis interna de liquidez. Para colmo, su competidor directo, Binance, confirmó ayer, 6 de noviembre, que liquidaría todas sus posiciones de FTX basados en “las recientes revelaciones que han salido a la luz” como citó el CEO de Binance, Changpeng Zhao (CZ), en un tuit confirmando que Binance venderá “cualquier FTT restante en nuestros registros”.
Fuente: Twitter
Por mucho que CZ haya prometido querer realizar la venta de manera escalonada para evitar cualquier daño al mercado cripto, es inevitable que su efecto sea inmediato y especialmente perjudicial para las empresas de Sam Bankman-Fried (SBF), fundador de FTX y Alameda Research. Cabe señalar que los fondos de Binance en FTT, el token nativo del ecosistema de FTX, representa el 17% de la oferta total en circulación, una venta masiva arrastraría el precio de FTT a una caída muy pronunciada.
Sam Bankman-Fried niega los rumores y acusa a un competidor por atacar a FTX
El CEO de FTX ya ha salido al ring para entrar en la lucha de la información, señalando que las acusaciones están basadas en “rumores falsos”, exclamando que la salud financiera de FTX está en perfectas condiciones y han pasado el test de varias consultorías.
Fuente: Twitter
SBF, incluso se atrevió a citar que esta batalla de la información es parte de un ataque directo de “un competidor que está tratando de ir a por nosotros con falsos rumores” sin citar ningún nombre.
SBF defendió vehemente a FTX argumentando a que como está “fuertemente regulado” una crisis de liquidez que les dejase en bancarrota de manera tan repentina sería muy poco probable. Adicionalmente, sacó pecho en que FTX tiene una gran reserva de liquidez para mismamente evitar problemas para los fondos de los clientes:
Tenemos auditorías GAAP, con un exceso de efectivo de más de 1.000 millones de dólares. Tenemos una larga historia de salvaguardar los activos de los clientes, y eso sigue siendo cierto hoy en día.
Fuente: Twitter
Finalmente, SBF invitó y citó directamente a CZ a que sería maravilloso si los dos gigantes trabajasen “juntos por el ecosistema” en una clara alusión a incentivar este movimiento contra FTX en vez de apagar el fuego.
¿Qué dicen los indicadores on-chain sobre FTX?
De ser falso o no las alegaciones contra la solvencia de FTX, la industria como la comunidad cripto ha de conocer la verdad debido a la gravedad del asunto, FTX es un actor muy importante y de caer el mercado cripto se vería seriamente dañado. Por ello, Ki Young Ju, CEO de la empresa recopiladora de data on-chain CryptoQuant, ha decidido mostrar la data existente en la blockchain recopilados por CryptoQuant, después ha contrastado la data también con Nansen.
Según el CEO de CryptoQuant, existen varios datos negativos que al menos evidencian que la decisión de la liquidación de FTT por parte de Binance cómo la reacción de los traders está haciendo daño a la salud financiera de FTX.
Las reservas de stablecoin en FTX están en mínimos
Las reservas de la stablecoin’s en el exchange de criptomonedas FTX ha alcanzado un mínimo interanual. Según la data proporcionada por Young Ju en las pasadas dos semanas los niveles de stablecoins en los fondos de FTX han decrecido un 93%.
Fuente: CryptoQuant
Para un exchange de criptomonedas perder grandes cantidades de stablecoins no es un dato positivo ya que esto significa que FTX estaría perdiendo capacidad de poder ofrecer liquidez y en un caso extremo no pueda ofrecer un servicio de intercambio para los traders.
FTX podría solucionar este problema comprando con sus fondos de reserva mayor cantidad de stablecoins, sin embargo eso es obviamente un elemento de estrés para cualquier exchange de criptomonedas. Según SBF, FTX cuenta con más de 1.000 millones de dólares de exceso de efectivo así que esto no debería representar un problema de ser cierto.
Los retiros de Ethereum (ETH) alcanzan un record histórico
Young Ju presenta unos datos interesantes que muestran cómo en el marco por horas los retiros de ETH han alcanzado un all-time-high (Un record en su registro). Esto se podría traducir como una clara reacción por parte de los traders para resguardar su patrimonio de ETH hacia sus monederos personales u otras plataformas de exchange.
Fuente: CryptoQuant
Los retiros podrían formar parte de un indicador de desconfianza ante los rumores, creando así un efecto oveja en la que los demás traders comiencen a retirar sus depósitos. Cabe recordar que el rebaño de traders siguen a día de hoy algo asustadizos, especialmente viendo ejemplos extremos como el de Celsius que de un día para otro cerró el grifo para retirar dinero a sus usuarios sin previo aviso.
El fondo de FTX señalado por SBF tendrá que atender el aluvión de solicitudes, especialmente si se realizan en un marco temporal tan corto, algo muy complejo para un exchange de criptomonedas.
Las reservas de FTT en otros exchanges han alcanzado nuevos records
El CEO de CryptoQuant aprovechó para mostrar otro dato relevante, especialmente observando los datos anteriores.
Fuente: CryptoQuant
Las reservas de FTT en otros exchanges de criptomonedas ha ascendido de manera muy veloz. Cuando las reservas de un token en los exchanges crecen por lo general es un indicativo del incremento futuro a corto plazo de la oferta en los mercados abiertos, ya que los traders están posicionando el token, en este caso FTT, en plataformas exchange para poder intercambiarlo de manera ágil.
Este dato es un claro indicativo de la reacción a la liquidación de Binance por parte de los traders que posiblemente busquen vender sus posiciones antes de que la macro venta de Binance rebaje el precio de FTT a niveles aún inferiores.
El precio de FTT baja pero parecer aguantar la tormenta
En el momento de escribir este artículo, FTT está moviéndose en el rango de los 20 a 22 dólares, siendo el nivel de los 20 dólares crucial ya que representa un nivel de soporte muy relevante.
Fuente: CoinMarketCap – 24 horas 7 de noviembre 2022
FTT está rechazando los ataques de los bajistas que parecen querer rebajar el precio de FTT de la barrera de los 22 dólares, aunque puede que aún no haya comenzado las gran ventas de Binance. Por ahora, CZ ha confirmado que la grandísima transacción de Binance de casi 23 millones de FTT, detectado por Whale Alert, mandados a la cartera de intercambio de Binance es parte de la venta planeada por la entidad.
Fuente: Twitter
¿Guerra sucia entre Binance y FTX en un ataque injusto u otro caso de insolvencia?
La comunidad cripto está ya acostumbrada a ver como grandes imperios caen y se construyen, el mercado cripto es conocido por su dinámica frenética. El mercado cripto es para muchos como el mercado tradicional pero con esteroides, donde la información es un elemento clave que puede crear oleadas de reacciones y acciones sin fundamento arrastrados por el FUD (Fear Uncertainty Doubt).
En esta ocasión la comunidad cripto está ante algo atípico, la guerra abierta entre dos titanes que sus empresas están buscando la hegemonía como líder absoluto. FTX y Binance son las dos plataformas reyes de las exchanges centralizados, por ello existe la sospecha de que CZ y Binance estén utilizando la situación precaria de FTX para hacerle daño y así conseguir mayor ventaja contra su competidor directo. Por otro lado, puede que las sospechas sobre el patrimonio del propietario de FTX y Alameda Research sean ciertas y su próxima crisis de liquidez sea veraz.
El FUD entre la comunidad cripto ascenderá hasta que se pueda responder a la pregunta de si la liquidación total de Binance de sus posiciones en FTX son parte de una táctica de guerra sucia entre dos exchanges rivales o un acto basado en hechos preocupantes, por ahora CZ sólo ha citado unas “revelaciones que han salido a la luz” para realizar dicha liquidación, una respuesta muy ambigua que no ayuda y sólo aporta más FUD.
BeInCrypto contactó directamente con representantes de FTX, no se ha podido sacar mayor detalles, sin embargo sí han confirmado que varios tuits informativos están en camino… cuando la señal se encienda por favor abróchense el cinturón.
El post FTX: varios indicadores on-chain muestran signos preocupantes fue visto por primera vez en BeInCrypto.