Invezz.com - BlackRock (NYSE:BLK), el gestor de activos más grande del mundo, acaba de lanzar un ETF que ofrece a los inversores una protección a la baja del 100%. El nuevo ETF (MAXJ) tendrá sus ganancias máximas limitadas al 10,6% y al mismo tiempo protegerá contra las caídas durante un período de 12 meses.
En un momento en el que los tipos de interés son altos, las elecciones presidenciales a la vuelta de la esquina y mucha incertidumbre con respecto a la economía, el ETF con cobertura 100% a la baja ofrece a los inversores una forma de beneficiarse del repunte del mercado sin ningún inconveniente.
Rachel Aguirre, directora del producto iShares de EE. UU. en BlackRock, dijo lo siguiente sobre el nuevo ETF:
Con niveles récord de efectivo al margen, muchos inversores buscan herramientas que les ayuden a sortear la volatilidad del mercado antes de volver al mercado.
Esta no es la primera vez que un ETF con cobertura 100% a la baja llega al mercado. Innovator ETF ofrece un producto similar bajo el símbolo Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL), mientras que el ETF Calamos S&P 500 Structured Alt Protection (CPSJ) también ha ganado el interés de los inversores debido a la misma protección a la baja.
¿Cómo funcionan los ETF con cobertura 100% a la baja?
Un ETF con cobertura 100% a la baja también se denomina a veces ETF de resultado definido o simplemente ETF de reserva. Utiliza estrategias de opciones para limitar las ventajas a un nivel predeterminado y al mismo tiempo eliminar todas las desventajas.
Si bien todo esto suena atractivo, hay algunas cosas que los inversores deben considerar antes de poder comprar este ETF. Para maximizar sus rendimientos, debe conservar este ETF durante los 12 meses completos. Si compra en la mitad del ciclo, entonces no está utilizando la protección completa que brinda el ETF.
Esto significa que debe tomar una decisión justo al inicio del lanzamiento del ETF. Afortunadamente, estos ETF se lanzan cada tres meses. Entonces, aunque no puede programar su entrada en este ETF para maximizar la rentabilidad, puede esperar el momento adecuado para comprar el ETF correcto cuando se lance. BlackRock ha confirmado que tiene la intención de emitir una nueva serie de su ETF MAXJ cada 3 meses.
Como ocurre con todos los ETF, no se puede ignorar el ratio de gastos. En el caso de MAXJ ETF, se sitúa en el 0,5%. Si bien no es una tarifa considerablemente alta, los inversores potenciales aún deben tenerla en cuenta.
¿Debería comprar el ETF con cobertura 100% a la baja?
Es probable que los ETF de reserva ganen popularidad en el transcurso de los próximos meses a medida que el mercado siga rompiendo máximos históricos en un entorno de tipos de interés elevados e inciertos. La temperatura política alcanzará su punto máximo dentro de unas semanas y nadie querría exponer sus activos a los riesgos a la baja que tales acontecimientos pueden provocar.
Por lo tanto, los ETF de reserva ofrecen el equilibrio ideal entre riesgo y recompensa, especialmente para los inversores conservadores.
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