Los mercados europeos han abierto con fuertes caídas, ya que el sentimiento de aversión al riesgo sigue prevaleciendo tras las intensas ventas registradas en la sesión asiática de este lunes.
El CAC 40 francés cayó un 2,78%, el DAX alemán un 2,84% y el FTSE 100 un 2,19% el lunes por la mañana. Sin embargo, el euro se fortaleció frente a la mayoría de las principales divisas, y el par euro/dólar estadounidense subió un 2% desde el viernes pasado, ya que se considera una moneda refugio. Por su lado, el IBEX presentaba caídas de más del 3% esta jornada matutina.
Las bolsas japonesas registraron importantes descensos, con una caída de hasta el 10% el lunes, prolongando las intensas ventas que siguieron a la subida de tipos del Banco de Japón la semana pasada. El yen japonés alcanzó su nivel más alto desde el 3 de enero.
Los mercados están experimentando ventas de pánico debido a la suavización de los datos económicos en EE.UU., mientras que la Reserva Federal (Fed) sigue mostrándose reacia a bajar los tipos de interés. A los inversores les preocupa que la Fed sea demasiado lenta a la hora de relajar su política monetaria para evitar una recesión económica.
En Wall Street, los tres futuros de referencia bajan con fuerza, lo que apunta a un nuevo descenso cuando abran este lunes los mercados estadounidenses. En particular, los futuros del Nasdaq, de gran peso tecnológico, se desplomaron un 5%.
Los activos refugio, como el oro, el yen japonés, el euro y la deuda pública, subieron, ya que los inversores acudieron en masa a destinos más seguros. Además, el indicador del miedo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), se disparó un 26% hasta superar los 23 puntos, el nivel más alto registrado desde marzo de 2023.
La caída del mercado japonés se extiende a todo el mundo
Los dos índices japoneses de referencia, el Nikkei 225 y el Topix, cayeron más de un 10%, situándose ambos en territorio de mercado bajista, definido por una caída del 20% desde los máximos recientes. Este desplome del mercado se produjo después de que el Banco de Japón (BOJ) subiera los tipos y diera nuevos pasos para deshacer el programa de compra de bonos. Estas medidas provocaron una apreciación significativa del yen japonés, al invertirse las operaciones de 'carry trade' del yen frente a otras divisas.Además, la subida de los tipos de interés ha hecho temer que las empresas japonesas, muchas de las cuales están muy endeudadas, tengan dificultades para mantener sus actividades. Los inversores han vendido sus participaciones en los mercados bursátiles y han convertido su efectivo en yenes, anticipando una mayor rentabilidad por el aumento de los tipos de interés.
El yen se fortaleció un 7% frente al dólar, alcanzando su nivel más alto desde enero, con el tipo de cambio USD/JPY cayendo de 154 a sólo 142,66 a las 7:40 hora central europea. Las caídas bursátiles en Japón han repercutido en otros mercados regionales debido a las considerables participaciones del Gobierno japonés en el extranjero, especialmente en Wall Street.
Bajan los rendimientos de la deuda pública, sube el oro y cae el bitcoin
Los rendimientos de la deuda pública mundial cayeron bruscamente debido al sentimiento de aversión al riesgo imperante, ya que los bonos suelen considerarse un refugio seguro en tiempos de crisis. La rentabilidad de los bonos se mueve de forma inversa a su precio. El principal indicador, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, se desplomó hasta el 3,75%, el nivel más bajo desde junio de 2023. En Asia, el rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años cayó 14 puntos básicos hasta un mínimo de cuatro meses del 0,8%.Los principales bonos del Estado europeos podrían enfrentarse a un patrón similar, con los 'bunds' alemanes y los 'gilt' británicos experimentando presiones alcistas. Los precios del oro han subido cerca de máximos históricos, ya que el metal precioso también se considera un activo refugio tradicional. Los futuros del oro en Comex subieron un 0,73% hasta los 2.487 dólares (2.275 euros) por onza, a solo un 0,7% del máximo histórico registrado en julio.
Por el contrario, el bitcoin ha experimentado descensos de su valor, lo que refleja su condición de activo de mayor riesgo. La mayor criptomoneda ha perdido un 18% desde el viernes, situándose en 53.400 dólares (49.043 euros) a las 7:40 hora central europea.