Los principales bancos de Wall Street han reportado un aumento significativo en las comisiones de banca de inversión durante el tercer trimestre, impulsado por un incremento en las operaciones y la emisión de deuda corporativa. Esta tendencia se ha visto favorecida por las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales, lo que podría hacer que los préstamos sean más asequibles y estimular aún más la actividad de operaciones.
Goldman Sachs (NYSE:GS) destacó un aumento del 20% en las comisiones de banca de inversión, atribuyendo el crecimiento a las finanzas apalancadas, la actividad de grado de inversión y la suscripción de acciones. El banco también señaló que sus acciones subieron un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Goldman Sachs informó que su cartera de comisiones de banca de inversión ha crecido desde el final del segundo trimestre de 2024 y el final de 2023.
Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) también vio sus comisiones de banca de inversión aumentar un 18% hasta los 1.400 millones de dólares, un incremento respecto al año anterior, gracias a un repunte en los últimos meses. Alastair Borthwick, Director Financiero de Bank of America, expresó confianza en la cartera de banca de inversión del banco durante una conferencia telefónica con los medios.
De manera similar, Citigroup experimentó un punto brillante en su división de banca de inversión por segundo trimestre consecutivo, con un aumento de ingresos del 31%, debido en gran parte a la emisión de deuda de grado de inversión. Esto sigue al anuncio del viernes de JPMorgan de un aumento del 31% en las comisiones de banca de inversión, que duplicó la orientación proporcionada en septiembre. JPMorgan también vio un aumento del 8% en los ingresos por operaciones, superando el pronóstico del 2%.
Wells Fargo (NYSE:WFC) reportó un aumento del 12% en los ingresos no relacionados con intereses, en parte debido a mayores comisiones de banca de inversión y sólidos ingresos por operaciones. Michael Santomassimo, Director Financiero de Wells Fargo, compartió información sobre la actividad en los mercados de capital de deuda de grado de inversión y las discusiones sobre fusiones y adquisiciones (M&A) durante una rueda de prensa el viernes.
El mercado de M&A ha estado activo, con anuncios mundiales que totalizaron 909.000 millones de dólares hasta el 30.09.2023 en el tercer trimestre, lo que marca un aumento del 22% respecto al mismo período del año anterior, según Dealogic. Entre las transacciones notables se incluyen la adquisición de Kellanova por 36.000 millones de dólares por parte de Mars y la compra de AirTrunk por 16.000 millones de dólares por parte de Blackstone (NYSE:BX).
La emisión de bonos de grado de inversión en EE.UU. ha alcanzado los 1,3 billones de dólares este año, un aumento del 29% respecto al año anterior, según datos de Informa Global Markets. Jon Curran, jefe de crédito de grado de inversión en Principal Asset Management, expresó una perspectiva positiva sobre los bancos que se benefician tanto de los ingresos por comisiones como de los ingresos no relacionados con comisiones a medida que la Fed comienza a relajar las tasas.
A pesar del optimismo actual, los negociadores se mantienen cautelosos debido a las próximas elecciones en EE.UU. y el panorama geopolítico, que podrían introducir incertidumbres regulatorias y de otro tipo. Jeremy Barnum, director financiero de JP Morgan (NYSE:JPM), reconoció el impulso positivo, pero también señaló el posible impacto del entorno regulatorio de M&A y los problemas geopolíticos en la cartera de operaciones.
Reuters contribuyó a este artículo.
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