Investing.com - Los datos de inflación de Estados Unidos acapararán la atención esta semana mientras los inversores esperan conocer más datos sobre el futuro rumbo de los tipos de interés de la Reserva Federal. Los grandes bancos estadounidenses darán el pistoletazo de salida a la temporada de presentación de resultados, las criptomonedas parece que seguirán siendo volátiles y Reino Unido publicará los datos del PIB.
Esto es lo que hay que saber para comenzar la semana.
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Datos de inflación
Estados Unidos publicará el jueves las últimas cifras del índice de precios al consumo, seguidas un día después del informe de precios al productor, y los inversores esperan obtener más pistas sobre el posible futuro rumbo de los tipos de interés.
El enfriamiento gradual de la inflación ha impulsado las apuestas de que la Reserva Federal podría empezar a recortar los tipos de interés ya en marzo.
Las esperanzas de un rápido ritmo de relajación monetaria habían desencadenado un fuerte repunte estas últimas semanas de 2023, lo que ha llevado al S&P 500 a situarse a menos de un 1% de sus máximos históricos. Pero los inversores se han vuelto muy prudentes desde principios de 2024, a la espera de que se aclare cuándo comenzarán los recortes de tipos y con qué rapidez.
El informe de empleo de diciembre, publicado el viernes, redujo las esperanzas de un rápido recorte de los tipos, ya que la economía estadounidense ha creado más empleo de lo esperado, aunque otro informe que mostraba una ralentización de la actividad del sector servicios el mes pasado ha alimentado las expectativas de una rápida relajación.
Los inversores también podrán escuchar las comparecencias de varios miembros de la Fed durante la semana, entre ellos el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.
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Resultados bancarios
JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC) y Citigroup presentarán el viernes sus resultados del cuarto trimestre y de todo el año.
Los principales prestamistas registraron en 2023 un aumento de los ingresos por el pago de intereses a medida que la Reserva Federal subía los tipos, lo que ha ayudado a los bancos a compensar el prolongado descenso de los ingresos por operaciones en las divisiones de Wall Street.
Los consumidores también serán centro de todas las miradas, ya que las finanzas de los hogares se han mantenido en general saneadas desde la pandemia, aunque algunos clientes, sobre todo los de rentas más bajas, están empezando a retrasarse en los pagos en mayor número.
La temporada de presentación de resultados pondrá a prueba las elevadas expectativas de beneficios empresariales. Los analistas prevén que los beneficios del S&P 500 aumentarán un 11% en 2024, tras haber crecido sólo un 3% en 2023, según datos de LSEG citados por Reuters.
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Mares tormentosos
Los observadores del mercado dirigen la atención hacia los precios del petróleo en busca de señales de que el conflicto entre Israel y Hamás impulsará la inflación mundial, pero en vista de las expectativas de un gran flujo de suministro, el petróleo no cuenta toda la historia.
Los grupos de transporte desvían los buques lejos del Mar Rojo, así que los minoristas se enfrentan a la mayor crisis del transporte marítimo desde que el COVID-19 paralizara el sector del transporte de mercancías en 2020.
El resultado podría ser que los minoristas occidentales tuvieran que esperar más tiempo para recibir los productos procedentes de China y que la escasez impulsara los precios, según los analistas comerciales. El British Retail Consortium ha señalado que el aumento de los costes podría revertir la tendencia a la moderación de la inflación de los precios de los comestibles.
Los mercados, más centrados en unos precios del petróleo relativamente moderados, han mostrado hasta ahora una preocupación limitada por el transporte marítimo del Mar Rojo. Pero los inversores harían bien en vigilar los costes de flete en busca de señales de que la batalla contra la inflación no ha terminado.
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Optimismo sobre los ETF de Bitcoin
Los fondos cotizados de Bitcoin al contado comenzaron el nuevo año con fuertes ganancias, alentados por las esperanzas de una posible aprobación por parte de los reguladores estadounidenses de los fondos cotizados de Bitcoin al contado.
La mayor criptomoneda por capitalización de mercado ha superado los 45.000 dólares por primera vez desde abril de 2022, gracias a las apuestas de que este tipo de aplicaciones recibirán el visto bueno de la Comisión del Mercado de Valores en un futuro próximo.
Los actores del mercado dicen que la decisión de la SEC podría ser inminente y podría marcar el comienzo de una nueva ola de capital hacia las criptomonedas. Tales esperanzas ayudaron a impulsar el Bitcoin en 2023 hasta registrar unas ganancias anuales de más del 155%.
Pero el Bitcoin ya ha recortado ganancias ante las persistentes dudas sobre cuánta demanda existirá para cualquier ETF de Bitcoin y si la aprobación ya está descontada.
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PIB de Reino Unido
El Reino Unido publicará el viernes los datos del PIB de noviembre. Los economistas esperan un modesto repunte tras la caída de octubre, que se debió a un descenso inusualmente grande de la actividad manufacturera.
Los datos del viernes, que apuntan a un repunte de la actividad del sector servicios británico en diciembre, indican que la economía podría evitar por poco una recesión, mientras las empresas y los hogares capean el temporal de una inflación elevada y unos costes de endeudamiento en máximos de 15 años.
El Banco de Inglaterra se enfrenta a las peticiones de los empresarios, preocupados por la economía, para que recorte los tipos de interés. Los inversores prevén un primer recorte de los tipos de interés en mayo.
El Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, junto con otros responsables de la política monetaria, comparecerá ante el Parlamento para hablar sobre la estabilidad financiera el miércoles.
--Reuters ha colaborado en la elaboración de este artículo.
