Por Noreen Burke
Investing.com - Los inversores seguirán muy de cerca el informe de empleo de Estados Unidos del viernes para evaluar el impacto de las subidas de tipos de la Reserva Federal en la economía. También está previsto que varios funcionarios de la Fed comparezcan durante la semana, mientras los mercados tratan de calibrar su interés por otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión del banco de noviembre. Los mercados de valores de Estados Unidos parecen dispuestos a seguir siendo volátiles, tras cerrar el viernes con su tercera caída trimestral consecutiva.
En Reino Unido, los inversores estarán pendientes de la conferencia anual del Partido Conservador para ver si hay indicios de un cambio de rumbo en el presupuesto de reducción de impuestos del Gobierno, que ha hecho que la libra esterlina se desplome y los costes de los préstamos públicos se disparen.
Por otro lado, la OPEP está considerando un importante recorte de la producción en su próxima reunión del miércoles.
Esto es lo que hay que saber para empezar la semana.
1. Informe de empleo de septiembre
El informe de empleo de septiembre del viernes mostrará si la agresiva serie de subidas de tipos de la Fed está teniendo impacto en el mercado laboral.
Los economistas creen que la economía estadounidense ha creado 250.000 puestos de trabajo el mes pasado, con una tasa de desempleo estable en el 3,7% y un crecimiento salarial elevado.
Los últimos datos de empleo han indicado que el mercado laboral sigue siendo sólido a pesar de una serie de subidas de tipos de interés de gran envergadura.
Otro informe de empleo robusto podría subrayar la necesidad de que la Reserva Federal se muestre aún más agresiva, lo que podría agitar los mercados, ya muy afectados por la preocupación en torno a que los tipos de interés tengan que subir mientras el banco central lucha contra la peor inflación de los últimos 40 años.
Por otro lado, los indicios de que el mercado laboral se está ralentizando podrían alimentar los temores de que un ajuste agresivo por parte de la Fed podría llevar a la economía a una recesión.
2. Comparecencias de la Fed
Varios responsables de la política monetaria de la Fed comparecerán esta semana, entre ellos el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester.
Los inversores están evaluando la probabilidad de otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de la Fed de noviembre. Las recientes declaraciones de los funcionarios de la Fed han indicado que quieren ver una clara evidencia de desaceleración de la inflación antes de dejar de ajustar su política monetaria.
La agenda económica también incluye datos sobre las vacantes de empleo de agosto, junto con las encuestas sobre la actividad de los sectores manufacturero y de los servicios del Instituto de Gestión de Suministros, que se espera sigan siendo sólidas.
3. Volatilidad del mercado de valores
Los mercados están entrando en el tramo final de 2022 tras cerrar el viernes un tercer trimestre tumultuoso, agitado por una inflación persistentemente elevado, la subida de los tipos de interés y los temores de recesión.
Wall Street ha registrado tres descensos trimestrales consecutivos, la mayor racha de pérdidas del S&P 500 y del Nasdaq desde 2008 y la mayor caída trimestral del Dow en siete años.
A medida que la Fed intensifica el ajuste de su política monetaria para frenar la peor inflación registrada en décadas, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se dispara hasta máximos de más de una década, golpeando las valoraciones de las acciones.
4. Agitación en los mercados de Reino Unido
El domingo se celebra la conferencia anual del Partido Conservador y los participantes del mercado estarán muy atentos a los discursos de los líderes del partido, después de que el nuevo Gobierno desencadenara un colapso de los mercados con su "mini-presupuesto" del 23 de septiembre, que incluía planes para recortar los impuestos y pagarlos con préstamos.
En pocos días, la libra esterlina alcanzó mínimos históricos y el aumento de los costes de los préstamos públicos obligó al Banco de Inglaterra a intervenir para frenar la caída del mercado.
Todo apunta a que volverá a subir los tipos en noviembre y ha dicho que mantendrá su plan de venta de sus bonos.
Los inversores afirman que el Gobierno tendrá que esforzarse para restablecer la confianza.
5. Reunión de la OPEP
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, se reunirán el miércoles en la sede de la OPEP en Viena para ultimar las cuotas de producción de noviembre.
El domingo, Bloomberg informaba de que el grupo estudiará la posibilidad de reducir la producción en más de un millón de barriles al día, en un contexto de caída de los precios del petróleo y de fuerte volatilidad del mercado.
Los precios del petróleo se dispararon tras la invasión rusa de Ucrania en febrero, pero desde entonces han retrocedido ante la preocupación en torno al impacto del agresivo ajuste monetario en las previsiones de crecimiento mundial. El fortalecimiento del dólar estadounidense también ha lastrado los precios.