Por Geoffrey Smith
Investing.com - El Kremlin ataca tras la metedura de pata del presidente Joe Biden, que habló de la salida del poder de Vladimir Putin. Los bonos siguen vendiéndose a medida que la curva de rendimiento apunta a una ralentización del crecimiento. Tesla (NASDAQ:TSLA) estudia la posibilidad de dividir sus acciones, mientras que Apple (NASDAQ:AAPL) estudia la posibilidad de recortar la producción de algunos de sus productos debido al debilitamiento de la demanda.
El Bitcoin se acerca a nuevos máximos del año y el petróleo cae al confinarse Shanghái (por etapas) una semana.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este lunes, 28 de marzo, en los mercados financieros.
1. El Kremlin ataca tras las declaraciones de Biden; Zelensky habla de las condiciones de paz
Las esperanzas de una rápida paz en Ucrania han sufrido un golpe este fin de semana después de que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, hablara de la salida del poder del ruso Vladimir Putin. Aunque sus declaraciones al final de un discurso en Polonia en el que prometía el apoyo a la independencia de Ucrania no estaban guionizadas, fueron claramente intencionadas.
Es probable que estas declaraciones refuercen las sospechas —tanto de Rusia como de otros países— de planes secretos por parte de Estados Unidos para lograr un cambio de régimen, aunque tanto el Departamento de Estado como la Casa Blanca han declarado posteriormente que no es el caso.
Por otra parte, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, declaró a periodistas rusos independientes que estaría dispuesto a aceptar la neutralidad permanente como base para la paz, siempre que la garanticen terceras partes. También dijo que estaría dispuesto a mantener negociaciones separadas sobre el estatus del este de Ucrania y de Crimea, eliminando un nuevo obstáculo para las conversaciones de paz. El Kremlin echó un jarro de agua fría sobre tales sugerencias cuando un portavoz afirmó que una reunión entre ambos presidentes sería "contraproducente".
2. Continúa la venta de bonos, aplanando aún más la curva
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años ha registrado máximos de casi tres años, al continuar la revalorización de las medidas de política monetaria de la Reserva Federal en respuesta a la elevadísima inflación.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años alcanzó el 2,41% para después reducirse al 2,37% a las 12:00 horas (CET), lo que supone una subida de 7 puntos básicos en el conjunto de la jornada. El rendimiento de los bonos a 10 años, sin embargo, se mantuvo estable, subiendo sólo 1 punto básico hasta el 2,50%. De este modo, el diferencial entre el rendimiento de los bonos a 2 y 10 años se ha reducido a sólo 13 puntos básicos, su cota más baja desde el inicio de la pandemia. Las curvas de rendimiento más planas y/o invertidas suelen indicar una ralentización del crecimiento de cara al futuro. Sin embargo, su utilidad como predictor de recesiones es a menudo poco fiable.
Los analistas se han lanzado a revisar al alza sus expectativas de subidas de tipos de interés de la Fed tras una serie de declaraciones del presidente Jerome Powell y otros la semana pasada advirtiendo de la posible necesidad de subidas de medio punto en lugar de las de un cuarto de punto sugeridas anteriormente.
3. Las acciones apuntan a una apertura mixta; noticias sobre Apple y Tesla
Los mercados de valores de Estados Unidos apuntan a una apertura mixta este lunes, pues la preocupación en torno a la rápida venta de bonos —que aumentará los costes de capital para la economía en general— finalmente empieza a lastrar los mercados de valores que habían desafiado a la gravedad durante la caída de la semana pasada.
A las 12:20 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow Jones}}, los futuros del S&P 500 y los {{8874|futuros del Nasdaq 100}} se han mantenido prácticamente inalterados, tras dos semanas consecutivas de sólidas ganancias.
Los pesos pesados parecen ir a dominar esta jornada, bajando las acciones de Apple un 1,8% tras conocerse que reducirá la producción de Air Pods en respuesta al debilitamiento de la demanda de los consumidores, mientras que las acciones de Tesla suben un 5% después de que el fabricante de vehículos eléctricos dijera que quiere llevar a cabo una división de acciones, lo que podría hacerlas más atractivas para los pequeños inversores.
Por otra parte, los datos de reservas mayoristas de febrero se publicarán a las 14:30 horas (CET).
4. El Bitcoin se acerca a máximos de 2022; el Banco de Japón permite que el yen se debilite
El Bitcoin se acerca a nuevos máximos de 2022, ya que las acciones del Banco de Japón han revivido uno de los argumentos clásicos para la compra y retención de criptomonedas en lugar de monedas fiduciarias. A las 12:20 horas (CET), se situaba en 47.204 dólares, una subida del 6% en el conjunto de la jornada.
El Banco de Japón ha intervenido fuertemente en los mercados de bonos japoneses, comprando bonos para mantener el rendimiento a largo plazo en la tasa objetivo que se ha fijado. De este modo, el Banco de Japón refuerza las sospechas de que prefiere devaluar el yen a contener la inflación.
El yen registra mínimos de seis años en 125,08 frente al dólar como resultado de esta intervención. La acción del Banco de Japón respalda una serie de declaraciones de esta última semana por parte de los funcionarios de la institución nipona, que se mostraron llamativamente relajados ante la caída del yen en los mercados de divisas.
5. El petróleo cae ante el cierre de Shanghái
Los precios del petróleo han caído bruscamente a causa de los temores sobre la trayectoria de la demanda china, ya que la ciudad de Shanghái anunció confinamientos para realizar pruebas masivas de Covid-19 durante la próxima semana que afectarán a 25 millones de personas.
Hacia las 12:30 horas (CET), los futuros del crudo estadounidense bajan un 4,2%, hasta 109,11 dólares por barril, mientras que los futuros del Brent, petróleo de referencia mundial, rondan los 113,03 dólares por barril, un 3,7% menos.
Las medidas de confinamiento no afectarán a la actividad del puerto de la ciudad, ni tampoco a muchas de sus fábricas (aunque la fábrica de Tesla de Shanghái está entre las que permanecerán cerradas por ahora). Sin embargo, las medidas, que se aplicarán de forma escalonada en toda la ciudad, prohibirán el tráfico de vehículos privados en los lugares donde se implementen.