FXMAG Spain - El índice EURO STOXX Banks ha bajado un -6% hoy. Los bancos europeos se están hundiendo y la culpa es de Credit Suisse (SIX:CSGN), que ha bajado un 20% en la Bolsa de Valores de Londres. Resulta que el mayor accionista del banco suizo ya no puede respaldarlo con capital: se trata del Banco Nacional Saudita.
Las acciones de los bancos europeos han bajado drásticamente. Todo debido a los problemas de Credit Suisse, que también se ven agravados por la agitación en el sector bancario estadounidense, donde Silicon Valley Bank, el decimoséptimo banco más grande de los EE. UU., acaba de colapsar y fue la tercera quiebra más grande en el mercado local en la historia.
Los saudíes ya no ayudarán
La caída de las acciones de los bancos europeos es, por supuesto, principalmente una reacción a los crecientes problemas de Credit Suisse. Hay un disparador para este descuento masivo. El gobierno de Arabia Saudita dijo esta mañana que ya no apoyaría al banco ya que no podía superar el umbral del 10% de participación accionaria debido a las restricciones legales. El mayor accionista de Credit Suisse es el Banco Nacional Saudita.???? PODCAST | Un banco quiebra en EEUU y la economía europea sufreCredit Suisse, el segundo banco suizo más grande, registró la mayor pérdida de su historia en 2022. El éxito del plan de reestructuración es cuestionable. En 2021, el banco tuvo una pérdida de CHF 1600 millones, principalmente debido a su participación en el fondo Archegos Capital en quiebra. En 2022, el banco perdió CHF 7300 millones y comenzó a registrar una enorme salida de clientes.En 'Un tema Al Día', 'La mariposa y el tiburón: claves de la quiebra del Silicon Valley Bank' https://t.co/BXBtKyv2ai Con @juanlusanchez, @DiegoLarrouy y @DYebra
— elDiario.es (@eldiarioes) March 15, 2023
Actualmente, el mercado estima el riesgo de quiebra de Credit Suisse en torno al 40%. Así lo evidencian las cotizaciones de los instrumentos CDS (credit default swaps), que ya alcanzan los 574 pb. Las cotizaciones del banco están en mínimos históricos: profundizan el fondo de una sesión a otra. El banco suizo tiene aproximadamente USD 700 mil millones en activos. Si se caía, sería con un fuerte estruendo.
Recordemos que desde 2007 la valoración de Credit Suisse ha bajado un -97%. En los últimos 5 años ha disminuido un -83%. Y desde principios de enero de 2023 en un -36%. Parece que el mercado, como suele ocurrir, descontó de antemano los enormes problemas de liquidez de este banco aparentemente sólido. Cabe señalar que el índice de adecuación de capital Tier 1 de este banco aún se encuentra en un buen nivel y asciende a 14%, en comparación con el 8,5% requerido.
Los bancos europeos no lo han tenido fácil desde la crisis financiera
Cabe señalar que desde la crisis financiera de 2008, los bancos europeos no han pasado por un buen momento. En un entorno de política monetaria ultrablanda, les resultaba difícil ganar intereses y préstamos, y además, la economía europea no se aceleró mucho, y nubes oscuras se han estado acumulando sobre algunos sistemas bancarios de la zona euro durante años (por ejemplo, Italia).Esta situación está perfectamente ilustrada por el precio del índice Euro Stoxx Banks, que desde enero de 2009 ha bajado de unos 233 USD a unos 99 USD en la actualidad, y después de todo, desde marzo de 2009 ha habido un gran auge a largo plazo en acciones (quizás terminó en otoño de 2021, pero aún no lo sabemos).
Cotizaciones de Euro Stoxx Banks desde 2008
Fuente: Barron's