Por Geoffrey Smith
Investing.com - La plata alcanza los 30 dólares por onza a medida que avanza el ejército de inversores minoristas desde GameStop Corp (NYSE:GME). El estrangulamiento de posiciones cortas todavía tiene algo de fuelle. Las acciones repuntan a la apertura, impulsadas tras conocerse que Exxon y Chevron (NYSE:CVX) han mantenido conversaciones sobre una posible fusión.
El PMI manufacturero de China alcanza su nivel más bajo desde julio a medida que se reimponen las medidas de confinamiento.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este lunes, 1 de febrero, en los mercados financieros.
1. Pasamos de GameStop, aquí llega el estrangulamiento de posiciones cortas de la plata
El frenesí de un puñado de acciones negociadas muy en corto parece estarse calmando, pues el ejército de traders minoristas congregados en los tablones de redes sociales se ha centrado en un nuevo objetivo: la plata.
Los futuros de plata suban un 11% hasta 29,89 dólares por onza a las 12:30 horas (CET), habiendo negociado brevemente por encima de 30 dólares. Los alcistas tienen una tesis de inversión multifacética: todos los metales industriales están disfrutando de saludables repuntes a medida que el sector manufacturero mundial se beneficia de un cambio de patrones de gasto en el marco de la pandemia, mientras que las industrias fotovoltaica y electrónica que impulsan la demanda de plata también son boyantes.
Sin embargo, el sistema financiero no está posicionado en corto en la plata —una diferencia importante entre este mercado y las acciones que se dispararon la semana pasada. Y uno de los actores de Wall Street posicionado más en largo que la mayoría no es otro que Citadel, de Ken Griffin, objeto de la ira de muchos traders minorista la semana pasada.
2. Exxon y Chevron mantienen conversaciones de fusión
Dirigentes en Exxon Mobil (NYSE:XOM) y Chevron han sostenido conversaciones preliminares sobre la fusión de sus empresas durante los días oscuros de 2020, ha informado el Wall Street Journal este fin de semana.
Las dos empresas han dicho que las conversaciones eran provisionales y que no hay debates en curso ahora mismo. Sin embargo, el mero hecho de que hayan tenido lugar es un claro indicio de la presión a la que se vieron sometidas las Grandes Petroleras el año pasado a medida que la pandemia aceleraba las tendencias apartándolas del consumo de petróleo y gas y hacia fuentes de energía más ecológicas.
Las acciones de Exxon Mobil suben un 2,1% antes de la apertura tras conocerse esta noticia, mientras que las acciones de Chevron suben un 1,7%. Ambas acciones habían caído a mínimos de tres semanas a raíz de los decepcionantes resultados trimestrales de la semana pasada.
3. Las acciones apuntan a un repunte a la apertura; continúa el estrangulamiento de posiciones cortas ante la tranquilidad de los resultados
Las acciones de Estados Unidos apuntan a una apertura al alza tras sufrir su peor pérdida semanal en tres meses la semana pasada.
A las 12:30 horas (CET), los futuros del Dow suben 216 puntos o un 0,7%, mientras que los futuros del S&P 500 suben un 1,0%.
La temporada de presentación de resultados atraviesa su habitual periodo de calma de principios de semana, y los únicos informes relevantes serán los de Thermo Fisher, Vertex y NXP Semiconductors, todos tras la campana de cierre.
El estrangulamiento de posiciones cortas de la semana pasada todavía parece tener algo de fuelle: las acciones de GameStop suben hasta un 5,4% antes de la apertura, mientras que AMC Entertainment sube un 22%. Las acciones de Koss se apuntan un alza del 7,8% y las Bed, Bath & Beyond un 6,7%.
4. El PMI de China registra su cota más baja desde julio; la libra sube ante la victoria de la vacuna
El auge de la plata tiene lugar justo cuando la economía de China, que compra más plata que cualquier otro país, está mostrando signos de enfriamiento. El PMI manufacturero de Caixin ha descendido este mes a 51,7, su cota más baja desde julio, ya que los brotes localizados de Covid-19 han llevado a decenas de millones de personas a ser bloqueadas y a restricciones de diversos grados en los negocios.
En Europa, los PMI manufacturero de IHS Markit han ofrecido resultados dispares, descendiendo el de Alemania y el de España, mientras que los de Francia e Italia han resultado más fuertes de lo esperado, al igual que el del Reino Unido. El PMI de la eurozona sube ligeramente, desafiando las expectativas de caída.
La libra ha registrado máximos de cinco meses frente al euro tras la noticia, también respaldada por la resolución de una disputa sobre la distribución de vacunas después de que la Comisión de la UE retirara la amenaza de imponer inspecciones aduaneras en la frontera irlandesa.
5. El petróleo, respaldado por los signos de cumplimiento de la OPEP
Los precios del petróleo suben tras conocerse que los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo se están ciñendo a sus objetivos de producción acordados, y no cediendo a la tentación de bombear más en un esfuerzo por cobrar los favorables precios actuales.
A las 12:30 horas (CET), los futuros de crudo de Estados Unidos suben un 1,1% hasta 52,75 dólares por barril y los futuros de Brent se apuntan un alza del 1,4%.
La disciplina es aún más llamativa dada la intensa presión presupuestaria a la que están sometidos muchos miembros de la OPEP. Irak, el segundo mayor productor del bloque, inició conversaciones la semana pasada con el Fondo Monetario Internacional sobre un rescate. Su directiva ha redactado un borrador con un recorte de 20.000 millones de dólares del gasto para este año, según han informado fuentes de noticias durante el fin de semana.