En un giro inesperado de los acontecimientos, Donald Trump ha logrado una victoria significativa en las elecciones presidenciales de EE. UU., lo que ha provocado un fuerte aumento del dólar estadounidense, que ahora se encamina hacia su mayor incremento en un día en dos años. El repunte de la divisa se produce después de que Trump asegurara victorias en estados clave y en el voto popular, superando la reñida contienda que sugerían las encuestas y los mercados de apuestas el martes.
El partido republicano ha mantenido el control del Senado, y la carrera por la Cámara de Representantes sigue reñida, con la posibilidad de una mayoría demócrata aún en juego. Los resultados claros de las elecciones han proporcionado cierto alivio a los mercados, que estaban preocupados por posibles disputas sobre el resultado.
En el mercado de valores, las acciones de pequeña capitalización representadas por el índice Russell 2000 han experimentado un importante repunte, subiendo casi un 6% antes de la apertura del mercado del miércoles. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq también han registrado ganancias de casi el 2%. El índice VIX, que mide la volatilidad del mercado, cayó a su nivel más bajo en más de un mes, lo que indica una menor ansiedad de los inversores.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro también han reaccionado a los resultados electorales, con el rendimiento a 10 años alcanzando su punto más alto desde julio, acercándose al 4,5%. Este aumento refleja las preocupaciones sobre un posible estímulo fiscal derivado de los recortes de impuestos propuestos por Trump, dado el déficit presupuestario existente del 6% del PIB. Sin embargo, la posibilidad de un Congreso dividido y un recorte de tipos de interés anticipado por la Reserva Federal el jueves han moderado hasta ahora las pérdidas en el mercado del Tesoro.
Los precios del petróleo crudo estadounidense han disminuido en parte debido a las políticas de Trump que favorecen el aumento de la producción de petróleo, así como al aumento de los inventarios nacionales y al fortalecimiento del dólar. Esto ha proporcionado cierto apoyo al mercado de bonos.
En el espacio de las criptomonedas, Bitcoin se disparó a nuevos máximos históricos, ganando hasta un 8%, ya que los inversores anticipan un enfoque regulatorio más relajado bajo la administración de Trump. Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) subieron un 12% después de que su director ejecutivo, Elon Musk, recibiera la promesa de un papel en una comisión de eficiencia gubernamental por parte del presidente electo.
El ascenso del dólar ha sido notable, con su índice reflejando ganancias frente a las principales divisas como el euro y el yen japonés, alcanzando máximos de cuatro meses, y logrando máximos de dos años frente al peso mexicano. El dólar también alcanzó sus mejores niveles frente al yuan chino desde principios de agosto.
La postura de Trump sobre la política comercial, incluida la posibilidad de aumentar los aranceles, se considera un factor que podría fortalecer el dólar al reducir potencialmente el déficit comercial y aumentar los precios al consumidor interno. Esto ocurre cuando los datos del martes mostraron que el déficit comercial de EE. UU. se amplió un 19% en septiembre hasta los 84.400 millones de dólares, con las importaciones alcanzando un récord de 352.300 millones de dólares.
La fortaleza de la economía estadounidense, junto con el aumento de los precios de las acciones y los rendimientos del Tesoro, ha reforzado el dólar, a pesar de la preferencia de Trump por un tipo de cambio más débil para mejorar la competitividad comercial. Las últimas encuestas del sector servicios de EE. UU. indican una actividad robusta en octubre, y las empresas del S&P 500 han reportado un crecimiento de beneficios que supera las expectativas para el tercer trimestre.
De cara al futuro, se espera que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en un cuarto de punto el jueves, con los mercados de futuros descontando un total de 90 puntos básicos de recortes durante el próximo año, lo que sugiere una posible "tasa terminal" del 3,75%.
A nivel internacional, los mercados bursátiles han respondido en su mayoría positivamente a los resultados de las elecciones estadounidenses, con el índice Nikkei de Japón subiendo un 2,6% y las acciones europeas también ganando. Sin embargo, los mercados chinos y de Hong Kong han tenido un rendimiento inferior, perdiendo un 0,5% y un 2,6% respectivamente, en medio de preocupaciones sobre los aranceles comerciales.
En contraste con EE. UU., los rendimientos de los bonos gubernamentales de la eurozona han caído, reflejando diferentes proyecciones fiscales y económicas entre Europa y Estados Unidos. La incertidumbre política en Alemania también está contribuyendo a las preocupaciones del mercado.
Los eventos clave que proporcionarán una dirección adicional a los mercados estadounidenses más tarde el miércoles incluyen la finalización de las elecciones presidenciales y del Congreso de EE. UU., el inicio de la reunión de política de dos días de la Reserva Federal de EE. UU., y una subasta de 25.000 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense a 30 años.
Reuters contribuyó a este artículo.
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