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Madrid, 24 sep (.).- El Tesoro Público español ha captado este martes 4.000 millones de euros a través de un bono sindicado a doce años ligado a la inflación europea que ha alcanzado una demanda de más de 50.000 millones.
Según el Ministerio de Economía, la demanda es la mayor registrada en la historia de los bonos ligados a la inflación en Europa y supera en más de 20.000 millones a la recibida en la última emisión de estas características, realizada en octubre de 2023.
La demanda de esta emisión sindicada -la cuarta del año- supera en doce veces a la cantidad emitida, lo que supone una de las mayores sobresuscripciones conseguidas por el Tesoro a cualquier plazo.
A juicio del ministerio, el elevado número de inversores, en especial internacionales, y su calidad "evidencian la fortaleza de la deuda pública española, el sólido acceso al mercado del Tesoro Público y los beneficios del programa de bonos ligados a la inflación".
La demanda se ha repartido entre 308 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor.
Los inversores no residentes han alcanzado una participación del 88,8% en la operación. Destacan Francia e Italia, con un 20,3%; el Reino Unido e Irlanda, con un 13,9%; Asia, con un 11,8%; los países escandinavos, con un 11,4%; y Oriente Medio, con un 10,5%.
Alemania, Austria y Suiza han representado un 6,9% y Estados Unidos y Canadá, un 2,5%.
Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a bancos centrales e instituciones oficiales (30,5%), seguidos de aseguradoras y fondos de pensiones (23,8%), gestoras de fondos (19,5%) y las tesorerías bancarias (13,4%).
El bono emitido este martes vence el 30 de noviembre de 2036 y tiene un cupón del 1,15%.
La rentabilidad real se ha situado en el 1,193%, 22 puntos básicos por encima de la actual referencia ligada a la inflación europea con vencimiento en noviembre de 2033.
Según Economía, la elevada demanda ha permitido bajar el coste de emisión de la nueva referencia, al reducirse en tres puntos básicos el diferencial anunciado inicialmente.
Esta rentabilidad real es 89 puntos básicos menor que la registrada en la emisión, hace apenas un año, de un bono a quince años ligado a la inflación.
Con esta sindicación, el Tesoro ya lleva emitidos 146.860 millones de euros a medio y largo plazo en 2024, el 84,8% de su programa de financiación para esos plazos.
La vida media de la deuda del Estado en circulación se sitúa en 7,9 años y el coste medio de la cartera, en el 2,21 %.
Banco Santander (BME:SAN), Citigroup, Crédit Agricole (EPA:CAGR), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) y Société Générale (EPA:SOGN) han actuado como directores de esta emisión.
El Tesoro había efectuado este año otras tres emisiones sindicadas a distinto plazo por un importe conjunto de 31.000 millones de euros.
La primera colocación fue el pasado 10 de enero con una emisión de obligaciones a diez años por un importe de 15.000 millones de euros y con una demanda superior a 135.000 millones.
La siguiente se ejecutó al mes siguiente, cuando desembolsó 6.000 millones en obligaciones a treinta años después de que los inversores solicitaran 83.000 millones de estos títulos.
A finales de mayo pasado resolvió la última subasta de deuda subordinada realizada hasta la fecha, cuando el día 29 de ese mes asignó 10.000 millones en deuda a diez años después de recibir ofertas de compra por más de 125.000 millones.
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