Iberia decide permanecer en Amadeus porque el valor tiene recorrido de futuro

Madrid, 14 abr (EFE).- Iberia ha decidido no vender sus títulos en Amadeus, que saldrá a bolsa el próximo 29 de abril, porque considera que es una gran compañía, cuyo valor "tiene recorrido de futuro", según señalaron hoy a EFE fuentes de la aerolínea.

A pesar de optar por permanecer en el capital de Amadeus, donde cuenta con una participación del 11,6%, Iberia "apoya la operación", según la misma fuente.

Entre las razones que han llevado a la compañía aérea española a tomar la decisión de no desinvertir destaca su sólida posición financiera, al disponer de 1.919 millones de euros de caja.

Con ello, mantiene una cómoda liquidez que le da suficiente solidez financiera, pese a que en 2009 registrara unas pérdidas netas de 273 millones de euros, tras trece años ininterrumpidos de beneficios.

De entre los principales accionistas de Amadeus, sólo Iberia ha decidido no desprenderse de una parte de su participación, ya que el resto de accionistas -los fondos BC Partners y Cinven y las aerolíneas Air France-KLM y Lufthansa- lo harán, en proporción al número de acciones ordinarias de que son titulares en la actualidad.

Según comunicó hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la central de reservas de viajes saldrá a bolsa a un precio de entre 9,20 y 12,20 euros por acción.

La operación, que se llevará a cabo mediante una oferta de suscripción y venta de acciones, supone otorgar a la compañía una capitalización bursátil de entre 4.267 y 5.361 millones de euros, lo que implica una valoración de entre 7.272 y 8.366 millones de euros.

La oferta comprenderá 36,9 millones de acciones ordinarias con un valor nominal de 0,001 euros cada una, y su importe efectivo será de 910 millones de euros.

El número de acciones que emitirá Amadeus dependerá del precio que se fije para las mismas, de modo que la colocación en Bolsa supondrá entre un 25,38% del capital si se opta por el valor máximo -12,20 euros- y un 29,29% si el precio es el mínimo de la banda -9,20 euros-.

Teniendo en cuenta el número de acciones existente en la actualidad, previo a la ampliación de capital que comportará la salida a Bolsa, el número de acciones supondrá entre el 31,65% del capital actual (con el precio más bajo de la horquilla), y el 37,24% con el más alto.

A todo ello hay que sumar un 10% de acciones reservadas al "greenshoe", u opción de compra que se da a los bancos colocadores de Amadeus.

El precio definitivo de la operación, que está destinada exclusivamente a inversores institucionales, quedará fijado el próximo 27 de abril, dos días antes de la admisión definitiva de cotización.

Iberia ya obtuvo ganancias con Amadeus cuando participó, junto con Air France y Lufthansa, y los fondos BC Partners y Cinven en la OPA de exclusión de bolsa sobre la compañía que tuvo lugar en diciembre de 2005.

Ese año, Iberia incrementó su beneficio neto en el 99,5%, al pasar de 198,2 millones de euros del 2004 a los 395,6 millones de cierre del ejercicio, gracias a las plusvalías logradas con la venta de su participación en Amadeus, y que representó un ingreso de 663,3 millones de euros.

Las acciones de Iberia subieron en bolsa un 2,09% y cerraron la sesión bursátil con un valor de 2,739 euros por títulos, después de que los inversores negociasen 2,5 millones de acciones de la compañía por 14,5 millones de euros. EFE