Su Casita ofrece a acreedores de largo plazo recobrar el 51% de su inversión

México, 4 oct (EFE).- Su Casita, la mayor financiera hipotecaria no bancaria de México, participada en un 40% por la española Caja Madrid, ofreció hoy a sus tenedores de bonos de largo y corto plazo una reestructura de pasivos que les permitirá recuperar solo el 51% y el 70% de su inversión, respectivamente.

La empresa celebró hoy una asamblea con los tenedores de sus certificados bursátiles en pesos mexicanos para presentarles una propuesta de reestructura de pasivos, debido a que podría caer en concurso mercantil (suspensión de pagos) por sus grandes deudas.

A los propietarios de certificados bursátiles de corto plazo, con los que Su Casita tiene obligaciones por 1.985 millones de pesos (157,5 millones de dólares), la firma ofreció un pago en efectivo por 1.289,9 millones de pesos (102,3 millones de dólares) equivalente al 65% del crédito, con el cual se cancela la garantía que sobre esa emisión otorgó la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).

Además, les ofreció una "deuda garantizada con activos no operativos por un monto 99,2 millones de pesos (7,8 millones de dólares) y plazo de pago de 3 años", así como capital en la empresa reestructurada con un valor en libros de 1 millón de pesos (79.365 dólares) equivalente aproximadamente al 0,02% del capital".

Por su parte, a los tenedores de bonos de largo plazo, a los que la firma debe unos 6.752 millones de pesos (535,8 millones de dólares), Su Casita les ofreció nueva deuda garantizada con activos no operativos por un monto de 1.500 millones de pesos (119 millones de dólares) a un plazo de 5 años.

Adicionalmente, les otorgará deuda garantizada con activos no operativos por un monto de 550,7 millones de pesos (43,7 millones dólares) y plazo de pago de 3 años.

También una deuda subordinada convertible en acciones con vencimiento a 10 años y una tasa de entre 3% y 8% según el año, por un monto de 500 millones de pesos (39,6 millones de dólares), equivalente aproximadamente al 10% del capital de la empresa reestructurada.

Finalmente, a estos acreedores de largo plazo, Su Casita otorgará capital equivalente a una participación al 19,98% del capital total de la empresa reestructurada.

Fuentes de la empresa, una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom), dijeron a Efe que la propuesta será ahora analizada por los accionistas, los cuales decidirán si la aceptan o no.

En conjunto, la propuesta para los certificados bursátiles de corto plazo, y para los de largo plazo y bonos en dólares de EE.UU., "representa un porcentaje estimado de recuperación (...) de 70% y 51%, respectivamente", manifestó Su Casita.

Además, la firma hipotecaria señaló que "el esquema de reestructura propuesto maximiza la recuperación de sus acreedores frente a cualquier otra opción disponible actualmente".

En caso de que la propuesta integral de reestructura sea aceptada, "Su Casita contará próximamente con una estructura financiera solvente, bien capitalizada y una plataforma operativa más eficiente que le permitirá hacer frente a sus pasivos reestructurados", argumentó.

La compañía inició también una negociación con sus acreedores garantizados, incluida la estatal SHF, los cuales representan el 76% de las deudas, para reestructurar sus adeudos y también reprogramar ciertas amortizaciones de pasivos.

La propuesta para esos acreedores incluye la entrega de ciertos activos dados en garantía por los créditos, refinanciamientos de otros créditos y compromisos de financiamientos futuros.

La deuda total de la hipotecaria actualmente es de 33.000 millones de pesos (unos 2.619 millones de dólares).

En marzo pasado Caja Madrid, el principal accionista de Hipotecaria Su Casita, anunció que deseaba vender su participación del 40% a partir de mayo, lo que finalmente no hizo. EFE