LOS ÁNGELES—Bennett Rosenthal, cofundador y presidente del Grupo de Capital Privado de Ares Management Corp (NYSE:ARES), ha vendido una parte significativa de sus acciones en la empresa. Según un reciente informe de la SEC, Rosenthal ejecutó múltiples transacciones que involucraron la venta de acciones ordinarias de Clase A durante un período de tres días, del 15 al 19 de noviembre de 2024.
Rosenthal vendió un total de 43.329 acciones a precios que oscilaron entre 166,71 y 170,11 dólares por acción. Las transacciones sumaron aproximadamente 9,49 millones de dólares. Estas ventas se realizaron bajo un plan de negociación 10b5-1 preestablecido, que Rosenthal, o un vehículo controlado, adoptó el 16.08.2024.
Tras estas transacciones, Rosenthal mantiene 193.571 acciones ordinarias de Clase A a través de BAR Holdings, LLC, un vehículo que controla. Además, mantiene la propiedad indirecta de 1.076.052 acciones a través de Ares Owners Holdings L.P., donde es socio limitado.
Las ventas de acciones de Rosenthal forman parte de un plan estructurado que permite a los ejecutivos vender acciones en momentos predeterminados para evitar posibles conflictos de interés. Ares Management, un gestor líder global de inversiones alternativas, continúa sus operaciones centrándose en ofrecer rendimiento de inversión en diversas clases de activos.
En otras noticias recientes, Ares Management ha mostrado un crecimiento financiero significativo con sólidos resultados en el tercer trimestre. La empresa reportó un aumento del 18% en las comisiones de gestión, un incremento del 24% en los ingresos relacionados con las comisiones y un crecimiento del 28% en los ingresos realizados. Además, Ares desplegó casi 30.000 millones de dólares a nivel global en el trimestre, contribuyendo a un total de 74.600 millones de dólares en el año. Notablemente, la firma recaudó casi 21.000 millones de dólares solo en el tercer trimestre, marcando un período de recaudación de fondos récord.
RBC Capital Markets actualizó recientemente su perspectiva sobre Ares Management, elevando el precio objetivo a 185 dólares desde los 170 dólares anteriores, manteniendo una calificación de Outperform. A pesar de haber revisado ligeramente a la baja las estimaciones de Beneficio Por Acción (BPA), RBC destacó la potencial resistencia de Ares Management en el impulso de recaudación de fondos y su posición como plataforma global líder para el crédito privado.
Sin embargo, Ares Management espera una disminución en el margen de Ingresos Relacionados con Comisiones (FRE) a alrededor del 40% en el cuarto trimestre debido a factores como el aumento de los costos de compensación. A pesar de esto, la firma anticipa un fuerte desempeño en el cuarto trimestre con ingresos por desempeño relacionados con comisiones proyectados entre 160 y 170 millones de dólares. La empresa también prevé un crecimiento continuo en los Activos Bajo Gestión (AUM) y los ingresos por desempeño en 2025 y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Bennett Rosenthal ejecuta ventas significativas de acciones, es importante examinar la posición financiera actual y el desempeño de mercado de la empresa.
Según los datos de InvestingPro, Ares Management cuenta con una capitalización de mercado sustancial de 53.000 millones de dólares, reflejando su posición prominente en el sector de gestión de inversiones alternativas. Las acciones de la empresa se están negociando cerca de su máximo de 52 semanas, con un precio que es el 96,93% de su pico, lo que indica una fuerte confianza de los inversores.
Ares ha demostrado un impresionante desempeño financiero, con un notable crecimiento de ingresos trimestral del 68,3% en el tercer trimestre de 2024. Este crecimiento se complementa con un saludable margen de beneficio bruto del 46,1% en los últimos doce meses, mostrando la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad en medio de la expansión.
Los consejos de InvestingPro destacan que Ares Management ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, con un rendimiento de dividendo actual del 2,18%. Este crecimiento constante del dividendo, junto con un aumento del 20,78% en los últimos doce meses, puede atraer a los inversores centrados en los ingresos.
Sin embargo, es importante señalar que Ares se está negociando a un múltiplo de ganancias alto, con una relación P/E de 76,67 y una relación P/E ajustada de 105,63 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Esta valoración sugiere que los inversores están descontando expectativas significativas de crecimiento futuro.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales. Actualmente, hay 12 consejos más de InvestingPro disponibles para Ares Management, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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