Blue Owl Capital Corp (NYSE:OBDC), una firma de gestión de activos constituida en Maryland, ha anunciado un acuerdo de suscripción para una emisión adicional de 400 millones de dólares en monto principal agregado de sus Notas al 5,950% con vencimiento en 2029. El acuerdo, que involucra a Blue Owl Credit Advisors LLC y un consorcio de suscriptores liderado por RBC Capital Markets, LLC e incluyendo a MUFG Securities Americas Inc., SMBC Nikko Securities America, Inc., Santander US Capital Markets LLC y SG Americas Securities, LLC, se firmó el lunes.
La oferta, que se espera cierre el 19.11.2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales, se realizó bajo la declaración de registro existente de la compañía. Los términos de la oferta se detallaron en un suplemento de prospecto preliminar, un suplemento de prospecto final y una hoja de términos de precios, todos fechados el lunes.
Esta transacción sigue la estrategia efectiva de Blue Owl Capital para gestionar y expandir su cartera financiera. Las notas adicionales fortalecerán la estructura de capital de la compañía y apoyarán sus operaciones e inversiones en curso. Los detalles específicos del acuerdo de suscripción se pueden encontrar en el texto completo presentado ante la SEC como Anexo 1.1, que se incorpora por referencia a este informe.
Blue Owl Capital tiene un historial de gestión financiera estratégica, y esta oferta representa una continuación de sus esfuerzos para optimizar su asignación de capital. La decisión de la compañía de emitir notas adicionales se basa en las condiciones del mercado y evaluaciones internas de sus necesidades de capital.
En otras noticias recientes, Blue Owl mostró un sólido desempeño en el tercer trimestre con un rendimiento sobre el capital (ROE) del 12,4%, marcando el séptimo trimestre consecutivo de ROE de dos dígitos. El valor neto de los activos (NAV) por acción de la compañía se situó en 15,28 dólares, y se declaró un dividendo adicional de 0,05 dólares, complementando un dividendo base de 0,37 dólares para el cuarto trimestre. A pesar de una menor actividad de fusiones y adquisiciones, la estrategia de préstamos directos de Blue Owl en el mercado medio superior se mantuvo resistente, con un despliegue significativo de capital y mejoras en los ratios de cobertura de intereses.
La fusión con OBDE avanza según lo planeado, con el cierre previsto para enero de 2025. Se desplegaron más de 9.500 millones de dólares en capital, con un 96% en inversiones de primer gravamen. La liquidez total de la compañía es de 2.100 millones de dólares, con un ratio de apalancamiento neto de 1,23x.
Estos desarrollos recientes reflejan el enfoque estratégico y la resiliencia de Blue Owl en un panorama de tasas de interés cambiante. Las expectativas futuras de la compañía incluyen la expansión de oportunidades de préstamo en crédito alternativo, centros de datos y sectores de seguros. Se espera que la fusión con OBDE mejore la asignación de activos y la eficiencia de financiamiento.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente emisión de notas de 400 millones de dólares de Blue Owl Capital Corp (NYSE:OBDC) se alinea con su gestión financiera estratégica, como se refleja en varios indicadores clave de InvestingPro. La sólida política de dividendos de la compañía es evidente, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento de dividendos sustancial del 11,61% según los datos más recientes disponibles. Esto se ve respaldado por un Tip de InvestingPro que indica que OBDC "paga un dividendo significativo a los accionistas" y "ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos".
La salud financiera de la compañía parece robusta, con un Tip de InvestingPro que señala que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Esta posición de liquidez podría proporcionar flexibilidad en la gestión de las notas recién emitidas. Además, la rentabilidad de OBDC se destaca por otro Tip de InvestingPro, que afirma que la compañía ha sido "rentable en los últimos doce meses".
Con un ratio P/E de 9,25, OBDC parece estar cotizando a una valoración relativamente modesta en comparación con sus ganancias. Esto podría ser atractivo para los inversores orientados al valor, especialmente considerando el crecimiento constante de los dividendos de la compañía.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Blue Owl Capital Corp, proporcionando perspectivas más profundas sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de la compañía.
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