Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED), una importante compañía energética con sede en Nueva York, ha firmado un acuerdo de suscripción para la venta de 1.450 millones de dólares en obligaciones, según un reciente informe 8-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El acuerdo, fechado el 14 de noviembre de 2024, implica la venta de tres series de obligaciones a través de Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC y Scotia Capital (USA) Inc., que actúan como representantes de los suscriptores.
La oferta incluye 350 millones de dólares en Obligaciones de Tasa Variable, Serie 2024 C con vencimiento en 2027, 450 millones de dólares en Obligaciones al 5,125%, Serie 2024 D con vencimiento en 2035, y 650 millones de dólares en Obligaciones al 5,50%, Serie 2024 E con vencimiento en 2055. Estos instrumentos de deuda se registraron bajo la Ley de Valores de 1933 y forman parte de una Declaración de Registro en el Formulario S-3 que entró en vigencia el 1 de agosto de 2024.
La venta de las obligaciones proporcionará a Consolidated Edison nuevo capital, potencialmente para gastos corporativos, inversiones en infraestructura u otras necesidades operativas típicas de las grandes empresas de servicios públicos. La compañía, que opera principalmente en el área metropolitana de Nueva York, es conocida por proporcionar servicios de electricidad, gas y vapor.
El informe también incluyó anexos como el formulario de cada serie de obligaciones y la opinión de Deneen Donnley, Vicepresidente Senior y Consejero General de Consolidated Edison Company of New York, Inc., sobre la legalidad de las obligaciones.
Este informe se basa en un comunicado de prensa.
En otras noticias recientes, Consolidated Edison informó sobre desarrollos significativos. La empresa anunció nuevos planes de tarifas para 2025-2027, propuestos por su filial, Orange and Rockland Utilities, pendientes de aprobación por la Comisión de Servicios Públicos del Estado de Nueva York. La propuesta describe cambios en las tarifas de electricidad y gas, posibles incentivos para la eficiencia energética y planes de inversiones de capital durante el período de tres años.
Además, Consolidated Edison planea amortizar 224,6 millones de dólares en deuda exenta de impuestos, emitida originalmente por una filial, Consolidated Edison Company of New York. Esta amortización está programada para noviembre de 2024, como parte de la estrategia de gestión de deuda de la empresa.
En cuanto a los resultados, el informe del segundo trimestre de 2024 de la empresa mostró un beneficio por acción (BPA) ajustado de 0,59 dólares y unos ingresos operativos de 3.220 millones de dólares. A pesar de un aumento en los gastos de operación y mantenimiento, la empresa ha mantenido su guía de BPA para el año completo 2024, proyectando ganancias entre 5,20 y 5,40 dólares.
Las firmas de analistas también han actualizado sus evaluaciones de la empresa. Guggenheim mantuvo una calificación Neutral pero aumentó el precio objetivo de la acción a 99 dólares. BofA Securities elevó su precio objetivo de 97,00 a 109,00 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Un analista de Citi mejoró la calificación de la acción de Neutral a Compra, mientras que Jefferies inició la cobertura con una calificación de Mantener.
Finalmente, Kirkland B. Andrews fue nombrado nuevo Director Financiero de Consolidated Edison, y el Departamento de Servicios Públicos del Estado de Nueva York mostró apoyo a los casos de tarifas para la filial de la empresa, Orange & Rockland.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente venta de obligaciones por 1.450 millones de dólares de Consolidated Edison se alinea con su sólida posición financiera y compromiso con el valor para los accionistas. Según datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una capitalización bursátil de 33.480 millones de dólares y un ratio precio/beneficio (P/E) de 18,07, lo que sugiere una valoración razonable para una empresa de servicios públicos.
Los consejos de InvestingPro destacan el impresionante historial de dividendos de Consolidated Edison, habiendo aumentado su dividendo durante 50 años consecutivos y mantenido los pagos durante 54 años. Este historial de crecimiento constante de dividendos complementa la reciente emisión de deuda de la empresa, lo que potencialmente indica un enfoque equilibrado en la asignación de capital y los rendimientos para los accionistas.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses ascienden a 15.030 millones de dólares, con un saludable margen de beneficio bruto del 53,29%. Estas cifras, combinadas con la reciente venta de obligaciones, sugieren que Consolidated Edison está bien posicionada para gestionar sus obligaciones financieras y continuar sus inversiones en infraestructura.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Consolidated Edison, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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