Digital Realty Trust, L.P., una filial de Digital Realty Trust, Inc., ha anunciado la emisión de 1.150 millones de dólares en notas senior canjeables al 1,875% con vencimiento en 2029, efectiva a partir de hoy. Las notas se emitieron bajo un contrato de fideicomiso con U.S. Bank Trust Company, National Association, como fideicomisario. Esta estratégica maniobra financiera también otorga a los compradores iniciales una opción de 13 días para adquirir 150 millones de dólares adicionales en notas.
Las notas, garantizadas por Digital Realty Trust, Inc., son obligaciones senior no garantizadas, con el mismo rango que la deuda no garantizada actual y futura. Están subordinadas a la deuda garantizada en la medida del valor de la garantía y estructuralmente subordinadas a todos los pasivos de las filiales no garantes.
El interés sobre las notas se paga semestralmente, con el primer pago previsto para el 15 de mayo de 2025, y las notas vencen el 15 de noviembre de 2029. Los tenedores pueden canjear sus notas por efectivo, acciones ordinarias de Digital Realty Trust, Inc., o una combinación de ambos, bajo ciertas condiciones. La tasa de canje inicial se establece en aproximadamente 4,7998 acciones por cada 1.000 dólares de monto principal, lo que equivale a un precio de canje inicial de alrededor de 208,34 dólares por acción.
Las notas son redimibles a discreción del emisor, sujeto a condiciones de liquidez y umbrales de precio de las acciones, después del 22 de noviembre de 2027, pero antes del vencimiento. Si ocurre un "Cambio Fundamental", según se define en el contrato de fideicomiso, los tenedores de las notas pueden requerir que el emisor recompre sus notas al monto principal más los intereses acumulados.
Además, la empresa ha firmado un acuerdo de derechos de registro, obligándose a presentar una declaración de registro de reventa ante la SEC, facilitando la reventa de acciones emitidas al canjear las notas. Si la empresa no cumple con sus obligaciones de registro, pueden acumularse intereses adicionales sobre las notas.
Esta actividad financiera se basa en un comunicado de prensa y refleja el objetivo de la empresa de gestionar eficientemente su estructura de capital. Las notas se ofrecieron a compradores institucionales calificados de acuerdo con la Regla 144A de la Ley de Valores, sin oferta pública. El número máximo de acciones inicialmente disponibles para su emisión al canjear las notas es de 6.623.655, sujeto a ajustes anti-dilución.
En otras noticias recientes, Digital Realty Trust ha anunciado su intención de ofrecer 1.000 millones de dólares en notas senior canjeables a través de su filial. Este movimiento forma parte de la estrategia financiera de la empresa, con los ingresos destinados a reembolsar préstamos, invertir en adquisiciones de propiedades y negocios, y financiar el desarrollo. Las notas, con vencimiento en 2029, pueden canjearse bajo ciertas condiciones y estarán garantizadas por Digital Realty.
En el ámbito del análisis financiero, varias firmas han ajustado sus perspectivas sobre Digital Realty. Citi mantuvo una calificación de Compra y aumentó el precio objetivo a 212 dólares, citando el impresionante desempeño de la empresa en el tercer trimestre y el potencial de crecimiento financiero acelerado. Deutsche Bank, mientras mantenía una calificación de Mantener, redujo su precio objetivo a 159 dólares. Mizuho reafirmó su calificación de Superar para Digital Realty, con un precio objetivo estable de 170 dólares, y RBC Capital Markets aumentó su precio objetivo para la empresa a 207 dólares.
El reciente desempeño financiero de Digital Realty ha sido notable. El tercer trimestre de 2024 de la empresa vio un volumen de nuevos arrendamientos que alcanzó los 521 millones de dólares y una cartera de contratos de arrendamiento por comenzar que aumentó a casi 860 millones de dólares. Los Fondos de Operaciones (FFO) de la empresa de 1,67 dólares superaron ligeramente la estimación de consenso de 1,66 dólares. En respuesta a estos resultados, Digital Realty elevó su punto medio de orientación a 6,70 dólares, ligeramente por encima de la expectativa de la calle de 6,66 dólares. Las proyecciones de la firma para 2024 incluyen ingresos de 5.580 millones de dólares, EBITDA de 2.950 millones de dólares, gastos de capital de 2.300 millones de dólares y FFO básico por acción de 6,70 dólares.
Insights de InvestingPro
La reciente emisión de 1.150 millones de dólares en notas senior canjeables por parte de Digital Realty Trust se alinea con su estrategia de gestionar eficientemente su estructura de capital. Este movimiento es particularmente interesante cuando se analiza junto con algunos datos y consejos clave de InvestingPro.
Según los datos de InvestingPro, Digital Realty Trust tiene una capitalización de mercado de 61.170 millones de dólares y opera con un nivel moderado de deuda. Esta nueva emisión de deuda parece ser un movimiento calculado para aprovechar las condiciones favorables del mercado mientras mantiene una estructura financiera equilibrada.
Los consejos de InvestingPro destacan que Digital Realty Trust es un actor prominente en la industria de REITs Especializados y ha mantenido pagos de dividendos durante 21 años consecutivos. Este historial constante de dividendos, junto con el rendimiento actual del dividendo del 2,67%, puede atraer a los inversores centrados en los ingresos.
Las acciones de la empresa han mostrado un fuerte desempeño recientemente, con un rendimiento total del precio del 23,87% en los últimos tres meses y un 46,83% en el último año. Este impulso positivo, combinado con el hecho de que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, sugiere la confianza de los inversores en la estrategia y las perspectivas futuras de la empresa.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Digital Realty Trust, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.