Huntington Ingalls Industries, Inc. (NYSE:HII) ha formalizado un acuerdo definitivo material al completar una oferta pública de notas senior por valor de 1.000 millones de dólares, según ha revelado la empresa en una reciente presentación ante la SEC. La oferta, que tuvo lugar hoy, implicó la emisión de dos series de notas: 500 millones de dólares en notas senior al 5,353% con vencimiento en 2030 y 500 millones de dólares en notas senior al 5,749% con vencimiento en 2035.
Estos títulos de deuda, garantizados por las filiales nacionales de la empresa que respaldan su línea de crédito rotativo y potencialmente por futuros garantes, son obligaciones senior no garantizadas. Son preferentes a cualquier posible deuda subordinada futura y tienen el mismo rango que otras deudas no subordinadas. Sin embargo, están estructuralmente subordinadas a los pasivos de las filiales no involucradas en la garantía.
Los intereses de las notas de 2030 se devengarán a una tasa anual del 5,353%, con pagos semestrales a partir del 15 de julio de 2025, y las notas vencerán el 15 de enero de 2030. De manera similar, las notas de 2035 tendrán una tasa de interés del 5,749% anual, con el mismo calendario de pagos semestrales y una fecha de vencimiento del 15 de enero de 2035.
Las notas se emitieron bajo un acuerdo de indenture con U.S. Bank Trust Company, National Association como fideicomisario. Este acuerdo impone ciertas restricciones a la empresa y sus filiales, limitando su capacidad para incurrir en deuda garantizada o participar en transacciones de venta con arrendamiento posterior, y establece condiciones para fusiones, consolidaciones o ventas de activos.
En caso de un evento desencadenante de cambio de control, Huntington Ingalls está obligada a ofrecer la recompra de las notas al 101% del valor nominal más los intereses devengados.
La empresa se reserva el derecho de amortizar las notas en cualquier momento a los precios de amortización make-whole especificados, además de los intereses devengados.
La transacción se llevó a cabo bajo un acuerdo de suscripción fechado el 13 de noviembre de 2024, con J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc. y otras instituciones financieras actuando como representantes de los suscriptores.
En otras noticias recientes, Huntington Ingalls Industries informó de una disminución en las ganancias del tercer trimestre de 2024, con una caída de las ganancias por acción a 2,56 dólares desde 3,70 dólares del año anterior. Los ingresos de la empresa también experimentaron una disminución interanual del 2,4% hasta los 2.700 millones de dólares. A pesar de estos reveses, Huntington Ingalls anunció un importante contrato de 9.600 millones de dólares para buques de guerra anfibios, elevando su cartera de pedidos a 49.400 millones de dólares. BofA Securities y TD Cowen han ajustado sus perspectivas sobre la empresa, citando los continuos desafíos en la ejecución de la construcción naval.
Huntington Ingalls Industries también ha estado avanzando en transiciones de liderazgo y adjudicaciones de contratos. Kari Wilkinson asumirá el cargo de presidenta de la división Newport News Shipbuilding de la empresa a partir del 1 de enero de 2025. Además, la compañía se adjudicó un contrato de 197 millones de dólares para mejorar los vehículos de combate del Ejército de EE.UU. a través de su división Mission Technologies.
En respuesta a los desafíos operativos, la empresa se ha centrado en la formación de la fuerza laboral y en mejoras en la cadena de suministro. Estos desarrollos recientes reflejan los esfuerzos continuos de Huntington Ingalls Industries para sortear los desafíos y asegurar su posición en la industria de defensa.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente oferta de notas senior de 1.000 millones de dólares de Huntington Ingalls Industries se produce en un momento en que las métricas financieras y el rendimiento en el mercado de la empresa ofrecen un panorama mixto. Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de HII es de 7.690 millones de dólares, con un ratio P/E de 11,07, lo que sugiere una valoración relativamente baja en comparación con las ganancias. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que la empresa cotiza a un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 11.710 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 5,58%. Sin embargo, un consejo de InvestingPro señala que HII ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas a pesar de los desafíos del mercado. El rendimiento actual del dividendo es del 2,79%, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Cabe destacar que las acciones de HII han enfrentado dificultades recientes, con los datos de InvestingPro mostrando una caída significativa del 25,99% en el rendimiento total del precio en un mes. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que sugiere que la acción cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas. La reciente oferta de deuda podría verse como una movimiento estratégico para fortalecer la posición financiera de la empresa durante este período de bajo rendimiento de las acciones.
Los inversores interesados en HII podrían encontrar valor en explorar los 11 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa.
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