HOUSTON, Texas – Magnolia Oil & Gas Corp (NYSE:MGY) ha firmado un acuerdo definitivo material, modificando y reformulando su actual línea de crédito revolvente garantizada senior basada en reservas (Facilidad RBL). El acuerdo, que entra en vigor hoy, proporciona a Magnolia una base de préstamo de 800 millones de dólares y un compromiso máximo de 1.500 millones de dólares, incluyendo un sublímite de 50 millones de dólares para cartas de crédito.
La Facilidad RBL Modificada y Reformulada, gestionada por Magnolia Operating, una filial indirecta de propiedad total de Magnolia Oil & Gas Corporation, vencerá el 13.11.2029. Puede vencer antes si se cumplen ciertas condiciones relacionadas con las Notas Senior al 6,0% de la empresa con vencimiento en 2026. La facilidad está respaldada por garantías de empresas matrices y filiales específicas de Magnolia Operating y está garantizada por ciertas propiedades de petróleo y gas natural.
Las tasas de interés de la facilidad están vinculadas a la tasa SOFR a plazo o a la tasa base alternativa, con un margen adicional dependiendo de la utilización de la facilidad por parte de Magnolia Operating. La empresa también incurre en una comisión de compromiso trimestral sobre la parte no utilizada de la facilidad, que varía según los niveles de utilización.
Magnolia Operating debe cumplir con convenios financieros específicos, manteniendo un ratio de apalancamiento inferior a 3,50 a 1,00 y un ratio de liquidez superior a 1,00 a 1,00. Estos convenios son estándar para este tipo de financiación y ayudan a garantizar la estabilidad financiera de la empresa.
En otras noticias recientes, Magnolia Oil & Gas ha anunciado planes para una colocación privada de 400 millones de dólares en notas senior no garantizadas con vencimiento en 2032, con el objetivo de recomprar y amortizar completamente las Notas Senior al 6,00% de la empresa con vencimiento en 2026. Esta medida está sujeta a las condiciones del mercado y se llevará a cabo mediante un memorando de oferta privada. En cuanto al rendimiento financiero, Magnolia reportó un aumento significativo del 18% en la producción de petróleo interanual y un beneficio neto de 106 millones de dólares en el tercer trimestre, junto con una generación de 126 millones de dólares en flujo de caja libre, devolviendo el 70% a sus accionistas.
La empresa también planea mantener un gasto de capital disciplinado de aproximadamente 470 millones de dólares para 2024. A pesar de la disminución de los ingresos totales por barril debido a la caída de los precios del petróleo, Magnolia logró reducir sus costos operativos a nivel de campo. La empresa tiene un balance sólido, que incluye 276 millones de dólares en efectivo y una liquidez total de 726 millones de dólares, lo que la posiciona bien para inversiones estratégicas y crecimiento. Sin embargo, Magnolia ha expresado preocupaciones sobre la fiabilidad y previsibilidad en las operaciones intermedias debido a problemas de energía en curso, reconociendo posibles desafíos en las instalaciones intermedias y la generación de energía. A pesar de estos posibles vientos en contra, Magnolia sigue comprometida con su estrategia de crecimiento y valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente modificación de la línea de crédito de Magnolia Oil & Gas Corp (NYSE:MGY) se alinea bien con su posición financiera actual y perspectivas futuras. Según los datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una capitalización de mercado de 5.320 millones de dólares y opera con un nivel moderado de deuda, lo que es coherente con la base de préstamo recién establecida de 800 millones de dólares.
La salud financiera de la empresa se ve reforzada por sus sólidas métricas de rentabilidad. Con un ratio P/E de 13,51 y un EBITDA de 937,7 millones de dólares para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, Magnolia demuestra un sólido potencial de ganancias en relación con el precio de sus acciones. Es probable que esta fortaleza financiera sea un factor clave para asegurar términos favorables para la línea de crédito modificada.
Los consejos de InvestingPro destacan que Magnolia ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, lo que indica un compromiso con los retornos a los accionistas. Esto se ve respaldado por un rendimiento de dividendos actual del 1,92% y un notable crecimiento de dividendos del 13,04% en los últimos doce meses. La capacidad de la empresa para mantener y aumentar su dividendo mientras asegura una línea de crédito sustancial sugiere una gestión financiera prudente.
Cabe destacar que Magnolia cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio de las acciones al 96,85% de su pico. Esto podría reflejar la confianza del mercado en las recientes decisiones financieras de la empresa, incluida la modificación de la línea de crédito.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales. Actualmente, hay 6 consejos más de InvestingPro disponibles para Magnolia Oil & Gas Corp, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.