Otis Worldwide Corp (NYSE:OTIS), un fabricante líder en la industria de equipos eléctricos, anunció hoy la emisión de bonos por 600 millones de dólares al 5,125% con vencimiento el 19 de noviembre de 2031. Esta oferta, parte de una emisión de deuda de doble tramo que también incluye la venta de bonos por 850 millones de euros por parte de su filial Highland Holdings, tiene como objetivo refinanciar la deuda existente y apoyar fines corporativos generales.
Los bonos se ofrecieron bajo la declaración de registro en estantería de la compañía presentada previamente el 24 de marzo de 2023. Otis firmó un acuerdo de suscripción con importantes instituciones financieras como HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC, entre otras. Se estima que los ingresos netos de la venta de los bonos, después de deducir el descuento de suscripción y los gastos de la oferta, serán aproximadamente 594,5 millones de dólares.
Los intereses de los nuevos bonos se pagarán semestralmente, con el primer pago programado para el 19 de mayo de 2025. La compañía tiene la opción de reembolsar los bonos antes del vencimiento con una prima de "make-whole" o a la par después del 19 de septiembre de 2031.
El contrato que rige los bonos incluye cláusulas habituales para este tipo de financiación, limitando la capacidad de la empresa para incurrir en gravámenes adicionales, realizar cambios fundamentales y participar en transacciones de venta con arrendamiento posterior. También describe los eventos de incumplimiento típicos para este tipo de financiación.
En una acción paralela, Highland Holdings S.à r.l., una filial indirecta de propiedad total de Otis, emitió bonos por 850 millones de euros al 2,875% con vencimiento el 19 de noviembre de 2027. Estos bonos están garantizados por Otis Worldwide Corp y se ofrecieron bajo la misma declaración de registro en estantería. Highland Holdings espera utilizar los ingresos para el reembolso de los bonos de la compañía al 2,056% con vencimiento el 5 de abril de 2025, y para abordar ciertos préstamos de papel comercial.
Los Bonos de Highland, que devengan intereses a una tasa del 2,875% anual, también serán redimibles antes de su fecha de vencimiento en términos similares a los bonos de Otis. La compañía y Highland han descrito su derecho y los procedimientos para recomprar los bonos ante un Evento Desencadenante de Cambio de Control.
En otras noticias recientes, Otis Worldwide Corporation ha fijado con éxito el precio de una oferta de 600 millones de dólares en Bonos al 5,125% con vencimiento en 2031 y una oferta de 850 millones de euros en Bonos al 2,875% con vencimiento en 2027, a través de su filial, Highland Holdings S.à r.l. Los ingresos se utilizarán para el reembolso de deuda y otras necesidades corporativas. Además de estas maniobras financieras, Otis informó los resultados financieros del tercer trimestre de 2024, indicando una combinación de crecimiento y desafíos. La compañía vio las ventas netas alcanzar los 3.500 millones de dólares, impulsadas por un notable aumento en el segmento de Servicios, mientras experimentaba una disminución en los pedidos de Nuevos Equipos, particularmente en China.
A pesar de esto, Otis proyecta un crecimiento en las ventas generales y un aumento en el BPA ajustado para el próximo año. La compañía también ha anunciado un dividendo de 0,39 dólares por acción. Estos desarrollos recientes destacan la gestión financiera estratégica de Otis y su capacidad para navegar a través de desafíos económicos.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente emisión de deuda de Otis Worldwide Corp se alinea con su estrategia financiera, como se refleja en los últimos datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 40.070 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en la industria de maquinaria. Otis opera con un nivel moderado de deuda, lo que es consistente con su reciente movimiento para refinanciar obligaciones existentes y apoyar propósitos corporativos generales.
La salud financiera de la compañía parece robusta, con ingresos de 14.210 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, y un margen de beneficio operativo del 16,37%. Este sólido desempeño respalda la capacidad de Otis para asumir deuda adicional mientras mantiene su estabilidad financiera.
Los Consejos de InvestingPro destacan que Otis ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas. Esto se ve respaldado por un rendimiento de dividendos actual del 1,55% y un notable crecimiento de dividendos del 14,71% en los últimos doce meses. Estos factores pueden proporcionar a los inversores confianza en la gestión financiera y la estrategia a largo plazo de la compañía.
Vale la pena señalar que el ratio P/E de Otis de 24,84 sugiere que cotiza con una prima en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo. Sin embargo, esto debe considerarse junto con el fuerte rendimiento de la compañía en los últimos cinco años, como se menciona en otro Consejo de InvestingPro.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Otis Worldwide Corp, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.