Petrobras (NYSE: NYSE:PBR), el gigante petrolero controlado por el Estado brasileño, anunció hoy su intención de reembolsar dos series de bonos globales antes de sus fechas de vencimiento programadas. Los títulos destinados al reembolso anticipado son los Bonos Globales al 5,299% con vencimiento en 2025 y los Bonos Globales al 6,250% con vencimiento en 2026. El reembolso de estos bonos es una maniobra financiera que afectará a los tenedores de los instrumentos de deuda especificados.
La filial de propiedad total de la compañía, Petrobras Global Finance B.V. (PGF), ha emitido avisos a los tenedores de los bonos en circulación, informándoles sobre el plan de reembolso. El monto principal total a reembolsar para los Bonos 2025 es de 606.441.000 USD, mientras que para los Bonos 2026 es de 466.679.000 GBP.
La fecha de reembolso para los Bonos 2025 se ha fijado para el 27.12.2024, y para los Bonos 2026, es el 23.12.2024. El precio de reembolso para ambos bonos será el mayor entre el 100% del monto principal o un monto de compensación (make-whole amount).
El monto de compensación se calcula como la suma de los valores presentes de los pagos programados restantes de principal e intereses, descontados a la fecha de reembolso utilizando una tasa específica más un margen adicional.
Para los Bonos 2025, el precio de reembolso incluirá los intereses devengados desde el 27.07.2024 hasta la fecha de reembolso. Para los Bonos 2026, se incluirán los intereses devengados desde el 14.12.2024 hasta la fecha de reembolso. Los montos de compensación específicos se determinarán y comunicarán a los tenedores de los bonos poco antes de las fechas de reembolso.
Los pagos para los Bonos 2025 se realizarán en hora de Nueva York, y para los Bonos 2026, en hora de Londres, el día hábil anterior a sus respectivas fechas de reembolso. Tras el reembolso, los bonos serán excluidos de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, y todas las obligaciones bajo los bonos y las garantías relacionadas de Petrobras serán canceladas y extinguidas.
Petrobras ha indicado que planea utilizar el efectivo disponible para financiar el reembolso de los bonos. Este anuncio es de interés para los inversores que poseen estos instrumentos de deuda específicos y para aquellos que supervisan las estrategias financieras de las grandes compañías petroleras.
La información en este artículo se basa en un comunicado de prensa de Petrobras presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
En otras noticias recientes, Petrobras ha sido objeto de varios desarrollos significativos. El gigante petrolero brasileño ha visto mejorada su calificación bursátil tanto por Morgan Stanley como por JPMorgan, con objetivos de precio fijados en 20 USD y 19 USD respectivamente. Las mejoras se vieron influenciadas en gran medida por el sólido desempeño financiero de la empresa y su capacidad para gestionar eficazmente el flujo de caja.
Petrobras reportó un sólido desempeño financiero en el segundo trimestre de 2024, con un EBITDA de 12.000 millones USD y un flujo de caja operativo de 10.000 millones USD. Además, la compañía logró reducir su deuda financiera en 2.500 millones USD. Petrobras también planea aumentar las inversiones a entre 13.500 millones USD y 14.500 millones USD para 2024.
Petrobras Global Finance B.V., una subsidiaria de Petrobras, lanzó una nueva serie de bonos globales denominados en dólares estadounidenses y ofertas de recompra en efectivo. Los ingresos de estas transacciones se destinarán principalmente a financiar la recompra de bonos ofertados.
En cuanto a desarrollos estratégicos, Petrobras realizó un descubrimiento de gas natural frente a la costa de Colombia y se prepara para iniciar la producción en el FPSO Maria Quitéria y el gasoducto Rota 3. La compañía también está considerando asociaciones para la posible adquisición de la refinería RLAM y está abierta a posibles fusiones y adquisiciones que se alineen con sus objetivos estratégicos.
Estos son desarrollos recientes y deben considerarse en el contexto de las actividades en curso y las iniciativas estratégicas de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
La decisión de Petrobras de reembolsar sus bonos globales antes de lo previsto se alinea con varios indicadores financieros clave y tendencias destacadas por InvestingPro. La sólida posición financiera de la empresa se evidencia en su impresionante rendimiento por dividendo del 14,25%, respaldado por los consejos de InvestingPro que señalan que Petrobras "paga un dividendo significativo a los accionistas" y "ha mantenido el pago de dividendos durante 7 años consecutivos".
El reembolso anticipado de la deuda suele ser un signo de fortaleza financiera, lo que se corrobora aún más con el bajo ratio P/E de Petrobras de 5,52 y su sólido margen de beneficio operativo del 36,48% para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Estas métricas sugieren que la empresa está generando beneficios sustanciales en relación con su valoración de mercado, lo que potencialmente le permite utilizar el exceso de efectivo para reducir la deuda.
Los consejos de InvestingPro también indican que la "valoración de Petrobras implica un fuerte rendimiento de flujo de caja libre", lo que podría explicar la capacidad de la empresa para financiar el reembolso con el efectivo disponible. Esta maniobra financiera puede contribuir a mejorar el balance de la empresa y reducir los gastos por intereses en el futuro.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Petrobras, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.