PG&E Corporation ha completado la venta de 500 millones de dólares en Notas Subordinadas Junior con Tasa Fija a Fija Reajustable del 7,375% con vencimiento en 2055, según se reveló en una reciente presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. La venta, que tuvo lugar el viernes, formaba parte de una serie que comenzó el 11.09.2024, elevando el monto total de capital en circulación para esta serie a 1.500 millones de dólares.
Las notas se emitieron bajo un acuerdo de fideicomiso con The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., que actúa como fideicomisario. Este acuerdo se estableció inicialmente en septiembre y se complementó con un primer fideicomiso suplementario en la misma fecha.
La oferta fue facilitada por un grupo de suscriptores que incluía a Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC y Wells Fargo Securities, LLC, según se detalla en el acuerdo de suscripción fechado el 13.11.2024.
Las opiniones legales sobre la emisión fueron proporcionadas por Hunton Andrews Kurth LLP, como parte de la documentación de la transacción.
Las notas son subordinadas junior, lo que significa que se ubican por debajo de otras formas de deuda en términos de reclamos sobre activos en caso de liquidación. La característica de tasa fija a fija reajustable indica que la tasa de interés de las notas se reajustará después de un período predeterminado.
En otras noticias recientes, PG&E Corporation ha reportado un sólido crecimiento en su llamada de ganancias del tercer trimestre de 2024, mostrando un aumento del 10% en las ganancias por acción (BPA) básicas en comparación con el año anterior, con un rango de orientación de BPA actualizado de 1,34 a 1,37 dólares para 2024. La compañía también anunció la finalización de una venta de 500 millones de dólares en monto principal agregado de Notas Subordinadas Junior con Tasa Fija a Fija Reajustable del 7,375% con vencimiento en 2055, elevando el total de Notas en circulación a 1.500 millones de dólares. Esta transacción se realizó bajo un Contrato de Fideicomiso de Notas Subordinadas existente entre PG&E Corporation y The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., con la participación de importantes instituciones financieras como Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC y Wells Fargo Securities, LLC.
La compañía también ha ampliado su plan de capital a cinco años en 1.000 millones de dólares, totalizando ahora 63.000 millones de dólares hasta 2028. Este plan incluye la reducción de 2.000 millones de dólares en deuda corporativa para 2026 y la planificación de 3.000 millones de dólares en capital a través de un programa de mercado. Además, PG&E reportó una reducción significativa en los incendios importantes relacionados con su equipo y reclamos exitosos del Fondo Estatal de Incendios Forestales.
Adicionalmente, la firma planea agregar 5.000 millones de dólares en proyectos impulsados por los clientes, habiendo asegurado ya 8.000 millones de dólares en capital. Estos son parte de los desarrollos recientes en PG&E Corporation, una compañía que continúa enfocándose en eficiencias operativas, reducciones de costos e inversiones estratégicas para respaldar las crecientes demandas energéticas de California mientras mantiene la asequibilidad y una gestión eficiente del capital.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente emisión de deuda de 500 millones de dólares de PG&E Corporation se alinea con su perfil financiero actual, como lo destacan los datos y consejos de InvestingPro. La compañía opera con una carga de deuda significativa, a la que esta nueva emisión contribuye aún más. A pesar de esto, las métricas financieras de PG&E muestran algunos indicadores positivos.
Los datos de InvestingPro revelan que PG&E tiene una capitalización de mercado de 44.910 millones de dólares y cotiza con un ratio precio/beneficio (P/B) de 16,29. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 24.830 millones de dólares, con un crecimiento de ingresos del 9,1% durante el mismo período. Este crecimiento sugiere que PG&E ha sido capaz de expandir sus operaciones a pesar de su carga de deuda.
Un consejo de InvestingPro indica que PG&E cotiza a un bajo ratio P/B en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, lo que podría ser atractivo para los inversores de valor. Además, la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, reflejando un sentimiento positivo del mercado a pesar de la situación de deuda de la compañía.
Vale la pena señalar que, si bien PG&E ha sido rentable en los últimos doce meses, 5 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período. Esto podría ser un factor a considerar por los inversores a la luz de la nueva emisión de deuda.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales sobre la salud financiera y la posición de mercado de PG&E. Hay 7 consejos más de InvestingPro disponibles para PG&E, proporcionando una comprensión más profunda de las perspectivas financieras de la compañía.
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