Real Good Food Company, Inc. (NASDAQ:RGF), una empresa fabricante de alimentos y productos afines constituida en Delaware, ha anunciado cambios significativos en su gobierno corporativo, incluyendo la emisión de acciones preferentes y modificaciones a su acta constitutiva. Los cambios se presentaron ante la Securities and Exchange Commission (SEC) el lunes, reflejando las acciones tomadas el 12.11.2024.
La empresa reveló la creación y emisión de una nueva serie de acciones preferentes, conocidas como Series A Preferred Stock, como parte de un acuerdo con Emblem Investments Fund I, LP.
La transacción involucra 6.876.814 acciones, equivalentes al 19,99% de los intereses con derecho a voto en la empresa a la fecha del acuerdo original, el 20.09.2024.
La emisión es parte de un conjunto más amplio de transacciones que incluyen un préstamo a plazo de 60 millones de dólares de Emblem y la emisión de Class C Units en Real Good Foods, LLC, una filial de la empresa.
Las Series A Preferred Stock no conllevan derechos de dividendos y se les ha otorgado preferencia de liquidación sobre las acciones ordinarias. Los titulares de estas acciones preferentes no recibirán dividendos, ya sea en efectivo o en especie, pero tendrán un voto por acción en asuntos sometidos a votación de los accionistas comunes. Estas acciones preferentes también tienen prioridad sobre ambas clases de acciones ordinarias en términos de preferencia de liquidación.
Además, el acta constitutiva de la empresa fue modificada y actualizada para dar cabida a la emisión de las acciones preferentes. Estos cambios se detallan en el Certificado de Designación de las Series A Preferred Stock y en el Acta Constitutiva Modificada y Actualizada, ambos presentados como anexos al informe de la SEC.
El acuerdo con Emblem también estipula que, tras la aprobación de los accionistas de la empresa, las Series A Preferred Stock serán canceladas y reemplazadas por acciones ordinarias de Clase B, asegurando que Emblem poseerá el 19,99% de los intereses de voto no económicos totalmente diluidos de la empresa inmediatamente después de la emisión.
La presentación ante la SEC subraya las maniobras financieras estratégicas de Real Good Food Company mientras gestiona su estructura de capital y gobierno corporativo. Las acciones de la empresa reflejan una modificación significativa de los derechos de los tenedores de valores y un ajuste en el marco de gobierno corporativo de la empresa.
En otras noticias recientes, Real Good Food Company ha anunciado una reformulación de sus estados financieros para 2022 y los períodos trimestrales de 2023 debido a errores en el reconocimiento de ingresos. Esta decisión, tomada por el comité de auditoría y el consejo de administración de la empresa, se reveló en una presentación 8-K ante la SEC.
La reformulación se refiere al tratamiento contable incorrecto de un acuerdo de ventas específico, lo que llevó a ajustes en los ingresos reportados, costos de ventas y cuentas por cobrar para los períodos mencionados.
En otros desarrollos, Real Good Food también se enfrenta a una posible exclusión del Nasdaq Global Market debido al incumplimiento de las reglas de cotización de la bolsa. La empresa ha solicitado una audiencia con un Panel de Audiencias independiente para buscar una extensión para recuperar el cumplimiento.
En una nota positiva, la empresa ha aumentado su capacidad de endeudamiento al modificar su acuerdo de crédito con PMC Financial Services Group, elevando la línea de crédito rotativo de 42 millones de dólares a 46 millones de dólares. Esta medida proporciona a la empresa una mayor flexibilidad financiera.
Además, la empresa ha expandido su distribución en 4.000 tiendas Walmart en todo el país con la introducción de sus nuevos Trozos de Pechuga de Pollo Sazonados, como parte de una estrategia más amplia para hacer crecer su cartera de Proteínas Congeladas. A pesar de estos desafíos, Real Good Food continúa enfocándose en sus iniciativas operativas y estratégicas.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes cambios en el gobierno corporativo y las maniobras financieras de Real Good Food Company se producen en un momento en que la empresa enfrenta importantes desafíos de mercado. Según los datos de InvestingPro, las acciones de RGF han experimentado una caída sustancial, con un rendimiento total del precio a 1 año de -86,65% según los últimos datos disponibles. Esta tendencia a la baja se ve acentuada por el hecho de que el precio actual de las acciones es solo el 12,45% de su máximo de 52 semanas.
Los consejos de InvestingPro destacan que RGF sufre de márgenes de beneficio bruto débiles y no se espera que sea rentable este año. Estos factores pueden haber contribuido a la decisión de la empresa de emitir acciones preferentes y asegurar un préstamo a plazo de 60 millones de dólares, como se describe en el artículo. El margen de ingreso operativo de la empresa se sitúa en -25,27% para los últimos doce meses, lo que subraya las presiones financieras a las que se enfrenta.
Dado el contexto de las recientes acciones corporativas de RGF, los inversores podrían encontrar valor en explorar los 11 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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