Madrid, 29 mar (.).- Algo más de un cuarto de millón de familias hipotecadas, 260.000, se encuentran en situación de "extrema vulnerabilidad" ante la subida del euríbor, que está cerca del 3,6 % y afecta más a los préstamos más recientes que han pagado menos intereses.
Esta es una de las conclusiones que se extraen de un artículo publicado en la última revista de Funcas, que añade que, con un saldo vivo hipotecario medio de unos 82.700 euros, cada punto de incremento del euríbor encarece la cuota mensual en cerca de 43 euros, para los préstamos firmados a 25 años.
Esta estimación difiere, sin embargo, de los análisis basados en el coste que soportan las hipotecas recientemente suscritas y que apenas han empezado a amortizarse, que registrarían un incremento de hasta 73 euros mensuales, unos 876 euros al año.
En conjunto, de los 5,7 millones de préstamos actualmente en vigor, se puede estimar que algo más de la mitad, los que tienen una antigüedad superior a 5 años, se verán relativamente poco afectados.
Sin embargo, el impacto de la subida de tipos será mayor para el resto de las hipotecas, casi 2,6 millones, de los cuales cerca de la mitad son a tipo variable o mixto.
Y en lo que respecta a los hogares que se enfrentan a los mayores problemas, los ya mencionados más arriba, la cifra sería de 260.000, un cálculo basado en una distribución de la deuda por años de antigüedad.
El autor del artículo recuerda que, en cualquier caso, en el mercado hipotecario conviven situaciones muy dispares, y que el impacto del alza del euríbor depende no solo de la antigüedad del préstamo, sino también de la deuda que quede por pagar, del diferencial pactado o tipo de interés que se suma al euríbor, y de los ingresos del hogar.
En conjunto, la subida del euríbor ha enfriado el mercado de la vivienda, ya que las compraventas se han desacelerado y la curva de precios empieza a doblegarse, aunque aún no puede decirse que exista un riesgo macroeconómico "excesivo", argumenta.
Y a más largo plazo, la clave estará en la evolución del empleo, principal determinante de la capacidad de devolución de los préstamos por parte de las familias.
Desde la Asociación Hipotecaria Española (AHE) destacan el protagonismo que han adquirido recientemente los préstamos de interés variable, una vez finalizado el periodo de tipos fijos asequibles que las entidades ofrecían cuando los intereses estaban a cero o eran negativos, y dentro de ellos, los mixtos, con un primer periodo fijo y el resto, variable.
En concreto, las operaciones a interés variable han pasado de suponer el 19,1 % del total en junio de 2022 o el 23 % en el promedio de año, a situarse en el 29,6 % en octubre, según los últimos datos publicados.
Los préstamos llamados mixtos, en los que el tipo de interés es fijo en los primeros años de vigencia (cuando más intereses devenga el préstamo), están adquiriendo un protagonismo algo más destacado, aunque de escasa significación desde una perspectiva anual.
En concreto, su cuota se situó en octubre en el 16,5 % frente al 14,8 % de media en 2022.
Por último, los préstamos cuyo tipo inicial de contratación permanece fijo durante más de 10 años representaron un 53,9 % de las nuevas contrataciones el pasado octubre, bastante por debajo de lo que bien podría ser su techo, el 66,9 %, alcanzado en junio.
En comparación con el promedio anual de este mismo ejercicio, esta modalidad ha perdido 8 puntos, una evolución negativa que la AHE considera posible que se mantenga en los próximos meses.