Por Clara Denina y Dasha Afanasieva
LONDRES (Reuters) - La compañía francesa de inversión privada Ardian ha contratado a Rothschild para vender su participación del 49 por ciento en Luton, el quinto mayor aeropuerto británico, dijeron fuentes bancarias a Reuters. Ardian y el operador aeroportuario español Aena (MC:AENA), que posee el otro 51 por ciento, compraron el aeropuerto a la concesionaria Abertis (MC:ABE) en 2013 por 508 millones de euros.
Aena tiene derecho preferente para comprar la participación de Ardian, que tendrá un valor de más de 400 millones de dólares, según las fuentes.
En una reunión con analistas este mes, el presidente de Aena dijo que la compañía no está interesada en comprar la participación de Ardian en Luton a cualquier precio, sino que lo ve como una oportunidad para dar entrada a un nuevo socio financiero.
Un portavoz de Aena no quiso añadir el martes nada más al respecto mientras que Ardian declinó comentar la información y Rothschild no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Los aeropuertos europeos han sido un negocio lucrativo para firmas de capital privado y fondos de pensiones en los últimos años al ofrecer un fuerte potencial de crecimiento por el incremento mundial de los viajes y servicios como tiendas, hoteles in situ y aparcamientos.
Fuentes bancarias esperan que el fondo de infraestructuras Global Infrastructure Partners venda participaciones en los aeropuertos de Edimburgo y Gatwick en uno o dos años en lo que podría ser una prueba de la confianza de los inversores en vísperas de la salida de Reino Unido de la Unión Europea.
GUÍA DE VALORACIÓN
La valoración de Luton ayudará a orientar posibles acuerdos para esos otros aeropuertos británicos.
London City, un aeropuerto preferido por ejecutivos por su proximidad a los distritos financieros de Londres, fue vendido a un consorcio de fondos de pensiones en 2016 con una valoración de más de 2.000 millones de libras, más de 30 veces el beneficio operativo y tres veces el precio pagado por los propietarios una década antes.
En 2014, Luton obtuvo la aprobación para la ampliación del aeropuerto y su pista para aumentar la capacidad y atraer aerolíneas de bajo coste, como Wizz Air (LON:WIZZ) y Easy Jet (LON:EZJ). Casi 16 millones de pasajeros viajaron hacia y desde el aeropuerto el año pasado, según la web del aeropuerto. En el año transcurrido hasta marzo de 2017, el aeropuerto de Luton generó un beneficio bruto de explotación Ebitda de 52,6 millones de libras.
Ardian, que gestiona activos por valor de 65.000 millones de dólares en Europa, Norteamérica y Asia, vendió recientemente una participación en el grupo de ingeniería industrial Fives y prepara la venta de la empresa sanitaria alemana Riemser Pharma. Fuentes han dicho que también está considerando la venta del fabricante italiano de productos químicos Italmatch.