La semana pasada, los inversores depositaron 51.900 millones de dólares en fondos de efectivo, la mayor cantidad en dos meses, según informó Bank of America el viernes.
En la semana que finalizó el 5 de julio, los fondos de acciones recibieron 10.900 millones de dólares y los de bonos atrajeron 19.000 millones, la mayor cifra desde el 21 de febrero.
Además, las inversiones en oro recibieron 1.000 millones de dólares, y las inversiones en criptomonedas registraron una entrada de 500 millones de dólares, según el informe. En el caso del oro, se trata de la mayor entrada de dinero desde marzo de 2024, igualando los 1.000 millones de dólares de entonces, y en el de las criptodivisas, la mayor en dos semanas desde abril de 2022.
El sector tecnológico mantuvo su atractivo, con un aumento de las inversiones de 1.800 millones de dólares esta semana. En general, el mercado de valores ha visto entrar dinero durante 11 semanas consecutivas, el periodo más largo de entradas continuas desde diciembre de 2021, según observaron los estrategas de Bank of America.
Bank of America señaló que el mercado ha reaccionado a la creciente probabilidad de una victoria electoral de Donald Trump, beneficiando la volatilidad de los tipos de interés, las estrategias que implican apostar por las diferencias en los rendimientos de los bonos, los bancos y las acciones de empresas tecnológicas.
Por el contrario, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 30 años, las empresas constructoras de viviendas, las empresas de energías renovables y las divisas de los mercados emergentes han experimentado impactos negativos, ya que los inversores priorizan en primer lugar el aumento del gasto público/la reducción de impuestos y, en segundo lugar, los impuestos a la importación, explicaron los estrategas.
También mencionaron que anteriores resultados electorales inesperados o que se saldaron con la victoria decisiva de un partido provocaron un aumento de la diferencia entre los rendimientos de la deuda pública a corto y largo plazo de entre 20 y 40 puntos básicos en un plazo de cuatro semanas.
La semana pasada, los flujos de inversión variaron por regiones: las acciones de Estados Unidos recibieron 7.400 millones de dólares, mientras que Japón y Europa vieron salir dinero por valor de 2.200 y 100 millones de dólares, respectivamente. Las acciones de los mercados emergentes, por su parte, experimentaron entradas por quinta semana consecutiva, con un total de 600 millones de dólares.
Atendiendo a los estilos de inversión en Estados Unidos, los fondos de gran capitalización fueron los más populares, con entradas de 16.600 millones de dólares, mientras que los fondos de pequeña capitalización y los orientados al crecimiento registraron retiradas de 900 y 4.400 millones de dólares, respectivamente. Los fondos centrados en acciones consideradas de buen valor también experimentaron retiradas, por un total de 1.100 millones de dólares.
En el mercado de renta fija, los bonos con grado de inversión vieron entrar dinero por 36ª semana consecutiva, con 12.500 millones de dólares, la mayor desde marzo de 2024. Los bonos de alto rendimiento también volvieron a recibir entradas, con 400 millones de dólares, y los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) recibieron 100 millones de dólares tras un periodo de cinco semanas sin entradas.
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