Madrid, 31 jul (.).- El consejero delegado del BBVA (BME:BBVA), Onur Genç, ha sentenciado este miércoles que la entidad no tiene "ni intención ni necesidad" de mejorar su oferta por el Banco Sabadell (BME:SABE), que pasa por entregar una nueva acción del grupo por cada 4,83 en manos de los accionistas de la entidad catalana.
De esa forma ha descartado cualquier posibilidad de que el BBVA mejore su oferta a los accionistas del Sabadell, por ejemplo con un pago en efectivo, y ha insistido en que el canje propuesto en la opa supone una prima del 30 % respecto a la cotización de finales de abril o del 50 % de la media de los últimos meses.
Además, ha asegurado que el retorno para los accionistas del Sabadell si el banco finalmente pasa a ser adquirido por el BBVA crecería un 27 %, lo que se traduce en que por cada 100 euros recibirán 127 euros. Algo que confía que valoren tanto los grandes inversores como los pequeños accionistas.
Durante la rueda de prensa virtual de presentación de resultados, el consejero delegado del BBVA se ha mostrado también optimista sobre el desenlace de la opa e incluso sobre la fusión, a pesar del rechazo público que ha mostrado desde el primer momento el Gobierno, que tiene la última palabra sobre la operación.
En primer lugar, Genç confía en que la opa contará con el visto bueno de los supervisores y piensa que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) actuará con independencia y profesionalidad y no pondrá grandes reparos, pues ya ha dicho que seguirá la misma metodología que en procesos anteriores.
El número dos del BBVA recuerda que la unión de CaixaBank (BME:CABK) y Bankia (BME:BKIA) creó un grupo mayor del que formarían el BBVA y el Sabadell, pero además, atendiendo a la cuota de mercado en negocios como el de las pymes, ha señalado que incluso con la fusión, otras entidades la superarían en regiones como Baleares, País Vasco o Galicia.
Y si todos los supervisores dan luz verde a la operación y los accionistas del Sabadell están dispuestos a vender sus acciones al BBVA, Genç da por hecha la fusión y ve "ínfimas" las probabilidades de que finalmente no se produzca.
En cualquier caso, tiende la mano al Gobierno para explicar cualquier duda y que acaben "entendiendo" que la operación es buena e insiste en que los ajustes de empleo serán menores que en otras fusiones y siempre consensuados con los sindicatos.
El nuevo grupo tendrá la capacidad de prestar al año 5.000 millones más a la economía real, ha insistido, y en más de una ocasión ha insistido en que la competencia en España es muy alta y prueba de ello es que las hipotecas y el crédito a las pymes son más baratos.
Sinergias garantizadas
Aun así, en el hipotético caso de que la opa sobre el Sabadell prosperara, el BBVA tomara el control de la entidad y el Ministerio de Economía se opusiera a la fusión, ha recordado que Santander (BME:SAN) tuvo como filial a Banesto durante años y ha asegurado que la mayoría de las sinergias, cifradas en 850 millones, se conseguirían.
En esta ocasión, el banquero ha desglosado que de los 850 millones que el BBVA pretende ahorrar con la integración del Sabadell, 450 millones serían en costes tecnológicos, 300 millones en costes de personal -en parte por el cierre de unas 300 oficinas, el 10 % de la red conjunta- y 100 millones por ahorros financieros.
A renglón seguido ha puesto el foco en todo lo que se puede ahorrar solo en tecnología con el desarrollo de software, por ejemplo una nueva utilidad para una aplicación, que ahora llegaría a más gente y no tendría que estar desarrollando cada entidad por separado.
"Tampoco se necesitarán dos personas para hacer un mismo trabajo", ha añadido, antes de decir que igualmente se puede ahorrar en publicidad porque ya no será necesario que haya un anuncio del BBVA y otro del Sabadell, aunque la idea sigue siendo mantener esta marca "en ciertas regiones y negocios".
Su conclusión es que la opa lanzada sobre el BBVA es buena para España y "las ventajas de la operación las va a acabar entendiendo todo el mundo, incluidos los políticos". Y por supuesto los clientes.
De hecho, Genç ha destacado que tienen una cuota de mercado del 13,8 % en el negocio de pymes y, "todos los días", cuando hablan con estos clientes les trasladan que la combinación del BBVA y Sabadell tendría una "potencia buenísima", al combinar la escala global del primero con la especialización del segundo.
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