Por Andres Gonzalez, Amy-Jo Crowley, Pablo Mayo Cerqueiro y Hadeel Al Sayegh
LONDRES/DUBÁI, 5 sep (Reuters) - El grupo saudí STC Group ha adquirido una participación del 9,9% en Telefónica (BME:TEF) por valor de 2.100 millones de euros (2.250 millones de dólares), convirtiéndose así en el principal accionista del gigante español de las telecomunicaciones.
STC, el mayor operador de telecomunicaciones del reino, desveló la inversión el martes después del cierre del mercado. La participación consiste en el 4,9% de las acciones de Telefónica e instrumentos financieros que le dan otro 5% en la llamada "exposición económica a la empresa".
STC planea obtener derechos de voto para ese 5% de participación a través de instrumentos financieros tras recibir las aprobaciones regulatorias, dijo la empresa.
"Consideramos que se trata de una oportunidad de inversión atractiva para utilizar nuestro sólido balance y mantener al mismo tiempo nuestra política de dividendos", declaró en un comunicado Olayan Alwetaid, consejero delegado de STC, quien añadió que no pretende adquirir "el control ni una participación mayoritaria".
Telefónica informó el martes de la inversión de STC, que calificó de "amistosa".
STC adquirió la participación con la ayuda del banco de inversión estadounidense Morgan Stanley (NYSE:MS), dijeron a Reuters dos fuentes cercanas al proceso.
Linklaters actuó como asesor legal de STC y Allen & Overy actuó en nombre de Morgan Stanley, añadieron.
Morgan Stanley, Linklaters y Allen & Overy declinaron hacer comentarios.
Las acciones de Telefónica subían un 2,9% hasta las 0725 GMT en Madrid, a 3,86 euros.
Las acciones de STC apenas variaban, un 0,1% a 39,60 riyales (10,56 dólares) a la apertura del mercado en Riad.
STC es el mayor operador de telecomunicaciones de Arabia Saudí y también posee filiales y participaciones en empresas que operan en Kuwait y Baréin.
Telefónica presentará el 8 de noviembre un nuevo plan estratégico centrado en el crecimiento del flujo de caja libre de la empresa, que según su consejero delegado podría alcanzar los 4.000 millones de euros este año.
Telefónica, al igual que sus rivales en Europa, se ha enfrentado a una reducción de la rentabilidad debido a la feroz competencia y a la necesidad de realizar fuertes inversiones en infraestructuras para la tecnología móvil de nueva generación 5G. Ha estado vendiendo participaciones en negocios como cables submarinos o antenas de telefonía móvil, para financiar el 5G y la fibra óptica.
Las acciones de Telefónica cerraron el martes a 3,75 euros, lo que supone una capitalización bursátil de unos 22.000 millones de euros. La empresa valía más de 110.000 millones de euros cuando alcanzó su máximo anterior en 2008.
El banco español BBVA (BME:BBVA) era el mayor accionista de Telefónica desde el año pasado, con una participación del 4,9%.
(1 dólar = 3,7509 riyales)
(Reporte de Andrés González, Amy-Jo Crowley, Pablo Mayo Cerqueiro y Hadeel Al Sayegh. Reportaje adicional de Corina Rodríguez. Edición de Elisa Martinuzzi, Jonathan Oatis y Richard Chang, editado en español por José Muñoz)