(Actualiza la EC3101 con más información)
Madrid, 23 mar (.).- El grupo FCC (MC:FCC) ha lanzado una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre el 24 % del capital de Metrovacesa (MC:MVC), por un máximo de 284 millones de euros, con lo que el mexicano Carlos Slim podría convertirse en el segundo mayor accionista de la promotora con la mayor cartera de suelo de España.
Las acciones de la promotora se han disparado un 16,49 % al cierre de la bolsa de este miércoles, tras el anuncio a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes de la apertura del mercado. Sus títulos han acabado la sesión a 7,56 euros.
FCC Inmobiliaria ofrecerá 7,8 euros por cada acción de Metrovacesa, lo que supone una prima del 20,18 % respecto al precio de las acciones de Metrovacesa al cierre del mercado del martes.
Slim, que controla FCC, ya es propietario del 5,5 % de Metrovacesa con su sociedad Inversora de Carso, con lo que con esta operación podrá elevar su participación hasta un máximo del 29,4 %. El Banco Santander (MC:SAN) tiene el 49,3 % del resto del capital y el BBVA (MC:BBVA), el 20,9 %. Los tres porcentajes sumarían el 99,7 % del capital.
Quasar Investments controla el 4 % y Helikon Investments el 3,3 %, mientras que el capital flotante (el que se negocia libremente en bolsa) ronda el 17 %.
La decisión de lanzar esta opa sobre un máximo de 36,4 millones de acciones de Metrovacesa, equivalentes al citado 24 % de su capital social, la tomó el Consejo de Administración de FCC Inmobiliaria en su reunión del martes, según explica la empresa, que pertenece al Grupo FCC pero a su vez es controlada por la mexicana CEC (Control Empresarial de Capitales), propietaria del 74,2 % de la matriz FCC.
FCC Inmobiliaria presentará "lo antes posible" toda la documentación necesaria para solicitar la autorización de la opa a la CNMV, junto con el folleto y los demás documentos, dentro del plazo legal de un mes que tiene, aunque cree que más bien será en la segunda mitad de dicho plazo.
La opa se formula exclusivamente en el mercado español, el único en el que cotizan las acciones de Metrovacesa, y se dirige a todos los titulares de acciones de la empresa, cualquiera que sea su nacionalidad o lugar de residencia
FCC Inmobiliaria asegura que tiene comprometida financiación suficiente para obtener los fondos necesarios para atender la contraprestación total de esta oferta.
La contraprestación de la opa ha sido calculada sobre la base de que Metrovacesa no reparta dividendo o haga cualquier otra distribución a sus accionistas antes de la liquidación de la opa. Si finalmente lo hace, habrá que ajustar la oferta.
ABRE LAS PUERTAS A UNA OPERACIÓN MAYOR
Los analistas de Bankinter (MC:BKT) han calificado la opa de "buenas noticias para Metrovacesa" y su recomendación es "acudir a la oferta", ya que es muy próxima al precio objetivo (8,4 ón) de estos expertos.
Asimismo, creen que FCC "compra a un precio atractivo" y que se convertirá "en uno de los principales actores del negocio promotor en España", dado que también controla la inmobiliaria Realia (MC:RLIA).
Desde Renta 4 (MC:RTA4), sin embargo, aconsejan no aceptar la opa, al considerar que no refleja el verdadero valor de Metrovacesa, y creen que esta oferta parcial podría ser el primer paso de una mayor operación corporativa entre Metrovacesa, Realia (controlada también por Slim con un 73,3 %) y FCC Inmobiliaria.
Con más de 100 años de historia, Metrovacesa es una de las principales promotoras inmobiliarias de España y cuenta con el mayor banco de suelo, valorado en 2.700 millones de euros y apto para la construcción de cerca de 33.000 viviendas, la mitad en Madrid, Barcelona, Málaga, Valencia y Sevilla.
Los analistas de Renta 4, que creen que FCC deberá tratar de alcanzar algún tipo de acuerdo con los bancos accionistas de referencia, no descartan que se produzca finalmente una fusión con Realia y FCC Inmobiliaria.
En su opinión, los bancos podrían ver con buenos ojos la operación, ya que diluirían su participación en una compañía de un mayor tamaño, con mayor liquidez y llamada a ser la mayor promotora inmobiliaria de España.
Por su parte, Slim quedaría como máximo accionista de la nueva compañía, que se habría hecho con el negocio de Metrovacesa con un importante descuento.
EL IMPERIO DE SLIM
A sus 82 años, Slim está considerado el hombre más rico de México y es fundador de un imperio que se extiende por toda América y España, con intereses en sectores como las telecomunicaciones, la construcción, centros comerciales y restauración.
Es dueño del Grupo Financiero Inbursa (MX:GFINBURO) y mantiene el control de sus empresas principalmente a través del Grupo Carso (MX:GCARSOA1), uno de los conglomerados mexicanos más importantes, que incluye entre otros al Grupo Condumex (de construcción), la compañía Carso Infraestructura y Construcción, Carso Energy (dedicada a gasoductos y energías no renovables) y Grupo Sanborns (cadena de cafeterías y establecimientos comerciales).
A través de Inversora Carso, Slim se convirtió en 2016 en el principal accionista de la constructora española FCC, de la que actualmente controla el 81 %. En España tiene además participación en Caixabank (MC:CABK) y es socio mayoritario del equipo de fútbol Real Oviedo.
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