Datos recientes de Goldman Sachs muestran un cambio en la estrategia de inversión de los hedge funds y los fondos de inversión, con un aumento de las inversiones en sectores relacionados con los ciclos económicos y en los que se espera que se beneficien de los avances en inteligencia artificial (IA).
Tras analizar las tenencias de acciones por un total de 6,1 billones de dólares, las conclusiones de Goldman Sachs indican que tanto los hedge funds como los fondos de inversión han aumentado sus inversiones en acciones al inicio del primer trimestre de 2024.
"Los hedge funds y los fondos de inversión han aumentado significativamente sus inversiones en acciones este año", informa Goldman Sachs, mencionando que la cantidad de dinero prestado que los hedge funds están utilizando para ampliar sus inversiones está casi en su punto más alto de los últimos doce meses, y los fondos de inversión han reducido sus reservas de efectivo a los niveles más bajos jamás registrados.
Este crecimiento de las inversiones bursátiles se centra especialmente en industrias que se espera que crezcan debido al auge de la tecnología de IA.
En concreto, Goldman Sachs informa de que los hedge funds y los fondos de inversión han aumentado sus inversiones en el sector de los servicios públicos y en industrias relacionadas con la tecnología de IA.
Entre los valores preferidos por ambos tipos de fondos, siete destacan como opciones comunes: Danaher (NYSE:DHR), Fiserv (NYSE:FI), KKR & Co. (NYSE:KKR), MasterCard (NYSE:MA), Uber (NYSE:UBER), Visa (NYSE:V) y Vertiv Holdings Co. (VRT).
Los fondos de alto riesgo han aumentado especialmente sus inversiones en la infraestructura de apoyo a la IA, que ha mostrado fuertes rendimientos financieros. Goldman Sachs señala: "Un grupo de valores que se espera que se beneficien de las inversiones en infraestructura de IA ha obtenido el mejor rendimiento desde principios de año, superando al índice S&P 500 en 16 puntos porcentuales".
Observan que este cambio en la estrategia de inversión ha dado lugar a que un 6,5% sin precedentes de las carteras de los hedge funds estén invertidas en empresas de semiconductores, con una contribución significativa del notable aumento del 129% en el precio de las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) desde principios de año.
Además, la firma indica que los hedge funds y los fondos de inversión siguen favoreciendo las estrategias de inversión que se alinean con el crecimiento económico, prefiriendo sectores como los servicios financieros, las empresas industriales y los bienes de consumo con precios flexibles. Goldman Sachs señala que este enfoque ha tenido éxito, ya que estos sectores alineados con el crecimiento superaron a los sectores más estables en 5 puntos porcentuales a principios de año, aunque esta ventaja ha disminuido algo desde el comienzo del segundo trimestre.
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