Air Lease Corporation (ALC), empresa líder en arrendamiento de aeronaves, presentó sus resultados del segundo trimestre de 2024 con unos ingresos de 667 millones de dólares y un beneficio diluido por acción de 0,81 dólares. A pesar de enfrentarse a retos como retrasos en las entregas de OEM, menores ingresos por finalización de contratos de arrendamiento y una reducción de las ganancias por ventas de aviones, la compañía sigue confiando en sus resultados financieros a largo plazo. La cartera de pedidos futuros de ALC está totalmente colocada hasta 2025, y la empresa es optimista sobre la demanda de aviones comerciales, esperando que las entregas de aviones para todo el año 2024 se sitúen entre 4.500 y 5.500 millones de dólares.
Aspectos clave
- ALC registró unos ingresos de 667 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 y un beneficio por acción de 0,81 dólares.
- La compañía compró 13 aviones nuevos y vendió 11, con unas entregas inferiores en 600 millones de dólares.
- A pesar de los problemas de la cadena de suministro, ALC mantiene una tasa de utilización del 100% y tiene su cartera de pedidos totalmente colocada hasta 2025.
- Se prevé una fuerte demanda de aviones comerciales, con estimaciones de entrega para 2024 de entre 4.500 y 5.500 millones de dólares.
- Las prórrogas de los contratos de arrendamiento y la solidez de los mercados de carga y transporte aéreo están influyendo positivamente en el negocio.
- ALC espera que los costes de financiación se beneficien de los posibles recortes de tipos de la Fed.
Perspectivas de la empresa
- ALC espera que las tasas de arrendamiento de los aviones entregados aumenten en el futuro debido al adelanto de la firma de contratos de arrendamiento.
- La compañía confía en el apoyo a largo plazo de su negocio y en la demanda de su flota y cartera de pedidos.
Aspectos destacados bajistas
- Los continuos retrasos en las entregas de OEM han afectado a los ingresos, con un déficit de 600 millones de dólares en las entregas previstas.
- Los menores ingresos por finalización de contratos de arrendamiento y la reducción de las ganancias por ventas de aviones han contribuido a un ligero descenso de los ingresos totales.
Aspectos positivos
- ALC cuenta con una sólida cartera de ventas valorada en 1.500 millones de dólares.
- La compañía está experimentando unas tasas de arrendamiento y unos valores de los aviones históricamente excepcionales.
- Existe una gran demanda de posiciones para cargueros A350 debido al fortalecimiento del mercado de carga y flete aéreo.
Fallos
- Los ingresos totales de ALC han disminuido aproximadamente un 1% interanual debido a diversos factores, como la venta de aviones más antiguos y los retrasos de los fabricantes de equipos originales.
- La ganancia por venta del trimestre fue del 8%, en el extremo inferior del rango histórico.
Aspectos destacados
- ALC está tratando de recuperar las aeronaves retenidas en Rusia mediante demandas pendientes contra las aseguradoras.
- La empresa está participando activamente en campañas competitivas con Airbus y Boeing para añadir aviones a su cartera.
- ALC reconoce el impacto de una posible huelga de Boeing en las estimaciones precisas de entregas futuras.
Ante los retrasos en las entregas y un entorno de mercado complejo, Air Lease Corporation ha navegado en el segundo trimestre con transacciones estratégicas de aviones y un claro enfoque en mantener una sólida cartera de pedidos. Con una flota joven y una tasa de utilización del 100%, ALC está posicionada para capitalizar la duradera demanda de aviones comerciales, respaldada por el fuerte crecimiento del tráfico aéreo mundial, especialmente en la región Asia-Pacífico. El planteamiento proactivo de la empresa respecto a las prórrogas de los contratos de arrendamiento y las posibles oportunidades de financiación para las aerolíneas refleja su capacidad de adaptación y su compromiso con el crecimiento a largo plazo. A pesar de las incertidumbres que plantean los calendarios de entrega de los OEM y los factores macroeconómicos, la dirección de ALC sigue siendo optimista sobre la trayectoria financiera de la empresa y su papel en el dinámico sector del arrendamiento financiero de aviación.
Perspectivas de InvestingPro
Air Lease Corporation (ALC) ha demostrado su capacidad de resistencia frente a los desafíos de la industria, y los datos de InvestingPro proporcionan información adicional sobre la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones. Con una capitalización bursátil de 5.310 millones de dólares y un sólido margen de beneficio bruto del 59,94% en los últimos doce meses a 1T 2024, ALC demuestra su capacidad para mantener la rentabilidad en un sector competitivo. El PER de la compañía se sitúa en 8,65, lo que sugiere que la acción puede estar cotizando a un múltiplo de beneficios bajo en relación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro destacan que ALC ha aumentado su dividendo durante 11 años consecutivos, lo que es un testimonio de su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es particularmente notable teniendo en cuenta la volatilidad en la industria de las aerolíneas. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que concuerda con las optimistas perspectivas de ALC sobre la demanda de aviones comerciales y su cartera de pedidos totalmente colocada hasta 2025.
Según los últimos datos, el crecimiento de los ingresos de ALC en los últimos doce meses se sitúa en el 15,08%, lo que indica una fuerte trayectoria ascendente en sus resultados financieros. Sin embargo, es importante señalar que tres analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, lo que los inversores deberían tener en cuenta a la hora de evaluar las perspectivas futuras de la empresa.
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