Ares Management (NYSE:ARES) Corporation (ticker: ARES) presentó unos sólidos resultados del segundo trimestre, destacando un aumento significativo de los activos gestionados y unos sólidos resultados de captación de fondos. La empresa anunció un dividendo ordinario para el tercer trimestre de 0,93 $ por acción, un 21% más que el año anterior. Con 26.000 millones de dólares invertidos en el segundo trimestre, Ares Management logró su segundo mayor trimestre registrado.
Los activos gestionados por la firma han alcanzado la cifra récord de 447.000 millones de dólares, lo que representa un incremento interanual del 18%. Los ingresos por comisiones crecieron un 22% gracias a las fuertes actividades de despliegue y captación de fondos. Ares Management sigue siendo optimista respecto a la continuidad de un sólido crecimiento económico y espera desplegar cantidades récord de capital disponible.
Aspectos clave
- Ares Management repartió un dividendo de 0,93 dólares por acción en el tercer trimestre, lo que supone un incremento interanual del 21%.
- La empresa invirtió 26.000 millones de dólares en el segundo trimestre, el segundo más alto de su historia.
- Los activos totales gestionados se han disparado hasta la cifra récord de 447.000 millones de dólares, un 18% más que el año anterior.
- Los ingresos por comisiones crecieron un 22% debido a las fuertes actividades de despliegue y captación de fondos.
- Ares Management recaudó 43.000 millones de dólares en el primer semestre del año y espera igualar o superar los 74.500 millones recaudados en 2023.
Perspectivas de la empresa
- Ares Management se centra en superar a la competencia manteniéndose selectiva y ejecutando su libro de jugadas en mercados activos.
- La empresa prevé un sólido crecimiento económico continuado y mejoras graduales en el volumen de transacciones.
- En los últimos 18 meses se han recaudado 65.000 millones de dólares, con una importante demanda de cuentas gestionadas.
- Aspida, la filial de seguros de Ares Management, obtuvo 600 millones de dólares en capital institucional adicional, con sólidos flujos procedentes de nuevas ventas minoristas de rentas vitalicias.
- La empresa va por delante de las expectativas en captación de fondos y espera desplegar cantidades récord de capital.
Aspectos bajistas destacados
- Ares Management espera que aumenten las tasas de impago, aunque no hasta un nivel alarmante.
- Existe cierto deterioro estructural en el sector crediticio del mercado medio-alto.
Aspectos positivos
- Ares Management ha captado más de 10.000 millones de dólares en nuevos compromisos para cuentas gestionadas en lo que va de año.
- El negocio de gestión de patrimonios está aprovechando la transferencia generacional de riqueza, con inversores más jóvenes que amplían sus carteras.
- Ares tiene previsto lanzar nuevos productos en el canal de patrimonios privados, especialmente en infraestructuras.
- La empresa está ampliando su distribución a escala internacional, con una parte significativa de los flujos procedentes de fuera de Estados Unidos.
Fallos
- En el contexto proporcionado no se destacaron fallos específicos.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Michael Arougheti destacó el impacto positivo de los recortes de tipos en el mercado inmobiliario.
- Ares Management está preparada para entrar en el mercado de los porteros de jubilación y espera una expansión de los márgenes basada en el despliegue y la ampliación de los productos.
- La empresa está buscando oportunidades de fusiones y adquisiciones para ampliar su presencia en grandes mercados y se mantiene disciplinada en las adquisiciones.
- Arougheti declaró que las carteras del mercado privado de Ares Management no indican una ralentización del crecimiento económico.
- La empresa sigue abierta a la diversificación de los canales de distribución y se centra en maximizar la rentabilidad de su originación.
La convocatoria de resultados del segundo trimestre de Ares Management Corporation puso de relieve el éxito de su estrategia y sus optimistas perspectivas. Con un sólido historial de captación de fondos y despliegue, la empresa está bien posicionada para continuar su trayectoria de crecimiento y aprovechar las oportunidades del mercado. A pesar de algunas preocupaciones sobre las condiciones del mercado de crédito, la dirección de Ares Management confía en la resistencia y el rendimiento de sus estrategias de inversión.
Perspectivas de InvestingPro
Ares Management Corporation (ARES) ha demostrado su compromiso de recompensar a los accionistas, como demuestra su constante pago de dividendos. La compañía ha aumentado sus dividendos durante los últimos 4 años consecutivos, y en los últimos doce meses, Ares ha experimentado un importante crecimiento de dividendos del 20,78%, lo que demuestra su salud financiera y su compromiso de devolver valor a los inversores. Esto concuerda con los sólidos resultados de recaudación de fondos de la empresa y su optimismo sobre el despliegue de capital, como se menciona en su informe de resultados.
Los datos de InvestingPro muestran que Ares Management tiene una capitalización bursátil de 27.790 millones de dólares y un elevado PER de 71,44, que aumenta hasta 92,59 cuando se ajusta a los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto sugiere que la acción cotiza con una prima basada en sus beneficios, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores que analizan la valoración de la empresa. Por otra parte, la relación precio/valor contable se sitúa en 15,72, lo que indica que el mercado valora la empresa significativamente por encima de su valor contable. Es importante que los inversores tengan en cuenta estos parámetros en el contexto de los beneficios recientes y las perspectivas de crecimiento futuro de Ares Management.
Para los inversores que buscan un análisis más detallado, existen consejos adicionales de InvestingPro sobre Ares Management Corporation. Estos consejos proporcionan una visión más profunda de los resultados financieros de la empresa y de las expectativas del mercado, y pueden encontrarse en: https://www.investing.com/pro/ARES. Entre estos consejos, cabe destacar que los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, y que la empresa cotiza a un elevado múltiplo de beneficios en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Con un total de 10 consejos de InvestingPro disponibles, los inversores pueden comprender mejor la situación financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro.
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