Blackstone Group Inc. (NYSE:BX) registró un sólido segundo trimestre en 2024, con unos ingresos netos GAAP que alcanzaron los 948 millones de dólares y unos beneficios distribuibles de 1.300 millones de dólares, o 0,96 dólares por acción. La empresa desplegó la cifra récord de 34.000 millones de dólares durante el trimestre, el nivel más alto en dos años. Con un enfoque estratégico en la infraestructura de inteligencia artificial y una cartera inmobiliaria reposicionada, Blackstone está preparada para el crecimiento. La empresa también experimentó un fuerte impulso en su negocio de patrimonio privado y espera que la Reserva Federal recorte los tipos de interés a finales de año, una medida que se prevé que beneficie al valor de los activos.
Datos clave
- El beneficio neto GAAP se situó en 948 millones de dólares en el trimestre.
- Los beneficios distribuibles alcanzaron los 1.300 millones de dólares, equivalentes a 0,96 dólares por acción.
- En el 2T se desplegó la cifra récord de 34.000 millones de dólares, la más alta en dos años.
- Blackstone se está centrando en inversiones en infraestructuras de IA.
- La cartera inmobiliaria se centra ahora en almacenes, viviendas de alquiler y centros de datos.
- El negocio de patrimonio privado recaudó 7.500 millones de dólares en el 2T.
- Anticipación de recortes de tipos de la Reserva Federal a finales de año.
- Los activos bajo gestión (AUM) crecieron un 7% interanual, hasta 1,1 billones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Blackstone prevé un entorno favorable para la inversión y la revalorización inmobiliaria debido al descenso de la construcción y al menor coste del capital.
- La empresa prevé un aumento significativo de los beneficios en el cuarto trimestre, impulsado por el fin de las vacaciones de comisiones y la realización de ingresos por resultados.
- Tiene previsto lanzar nuevos productos en el canal de patrimonios privados y ampliar su negocio en Asia.
- Los activos gestionados aumentaron hasta 1,1 billones de dólares, con un incremento del 11%, hasta 809.000 millones de dólares.
Aspectos destacados bajistas
- El sector de oficinas sigue afrontando dificultades, con una exposición mínima al espacio de oficinas tradicional estadounidense.
- Ligero aumento de las solicitudes de reembolso en el negocio institucional Core+.
Aspectos positivos
- Fuerte impulso del negocio de crédito y seguros, con mínimos impagos.
- El negocio de patrimonios privados superó el total de captaciones de particulares a partir de 2023.
- Los fondos de Ciencias de la Vida se revalorizaron un 11,9% en el 2T y un 33% en los últimos doce meses.
- La plataforma de infraestructuras supera ya los 100.000 millones de dólares.
Fallos
- Durante la presentación de resultados no se comentaron pérdidas financieras específicas.
Preguntas y respuestas
- Jon Gray abordó el posible impacto de las elecciones estadounidenses, centrándose en las tendencias a largo plazo más que en los resultados políticos a corto plazo.
- La necesidad de liquidez en el negocio secundario se identificó como una oportunidad secular.
- Michael Chae habló del movimiento de activos entre estrategias y fondos que afecta a las métricas de los AUM.
En resumen, el segundo trimestre de 2024 de Blackstone demostró un sólido rendimiento financiero y posicionamiento estratégico. Con un importante despliegue de capital, un enfoque en sectores prometedores como la infraestructura de IA y un sólido negocio de patrimonio privado, la empresa es optimista sobre su trayectoria futura. A pesar de los desafíos en ciertos segmentos inmobiliarios y en el canal de riqueza europeo, el liderazgo de Blackstone sigue confiando en su capacidad para ofrecer fuertes retornos y capitalizar las tendencias a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Blackstone Group Inc. (BX) ha mostrado un notable rendimiento en el segundo trimestre de 2024, y los datos de InvestingPro subrayan la fortaleza financiera y el potencial de crecimiento de la compañía. Con una capitalización bursátil de 107 240 millones de dólares y un sólido crecimiento de los ingresos de casi el 130% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, las inversiones estratégicas de Blackstone, especialmente en infraestructura de IA, están dando resultados tangibles.
El PER de la empresa se sitúa en 49,08, que, si bien se encuentra en el extremo superior, está respaldado por un crecimiento ajustado de los beneficios, como indica un bajo ratio PEG de 0,2. Esto sugiere que los beneficios de Blackstone aumentarán en los próximos años. Esto sugiere que el crecimiento de los beneficios de Blackstone puede justificar su actual múltiplo de beneficios. Además, una impresionante rentabilidad total del precio a 3 meses del 15,99% refleja la fuerte confianza de los inversores en los resultados recientes y las perspectivas futuras de la empresa.
Los consejos de InvestingPro para Blackstone destacan que se espera que la empresa registre un crecimiento de los ingresos netos este año y que cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que concuerda con las optimistas previsiones de la empresa y sus recientes logros. Además, Blackstone ha mantenido con éxito el pago de dividendos durante 18 años consecutivos, un testimonio de su estabilidad financiera y su compromiso con la rentabilidad de los accionistas.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo y perspectivas adicionales sobre Blackstone, hay otros 11 consejos de InvestingPro disponibles. Estos consejos ofrecen una visión completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Para explorar estas valiosas perspectivas, visite https://www.investing.com/pro/BX y recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o semestral Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.