CareTrust REIT (CTRE) ha presentado unos sólidos resultados operativos para el segundo trimestre de 2024, que marcan un periodo de importantes inversiones y crecimiento.
El fondo de inversión inmobiliaria, especializado en instalaciones sanitarias, anunció inversiones récord por un total aproximado de 765 millones de dólares, con un rendimiento medio del 9,5%.
La capitalización bursátil de la empresa aumentó un 84% interanual, alcanzando por primera vez un valor empresarial de 4.000 millones de dólares. Con la emisión de unos 23,7 millones de acciones, CareTrust generó unos ingresos brutos de 580 millones de dólares.
La solidez de la cartera se puso de manifiesto en los ratios de cobertura de EBITDAR y EBITDARM de 2,17 y 2,78 respectivamente. Las tasas de ocupación han recuperado los niveles anteriores a la pandemia en los centros de enfermería especializada y han mejorado en los centros de vida asistida.
En un entorno de inversión competitivo, CareTrust REIT elevó sus previsiones para todo el año, proyectando unos fondos normalizados de operaciones (FFO) por acción de entre 1,46 y 1,48 dólares, y unos fondos disponibles para distribución (FAD) por acción de entre 1,50 y 1,52 dólares.
Aspectos clave
- El rendimiento de CareTrust REIT en el segundo trimestre mostró un crecimiento significativo con un récord de 765 millones de dólares en inversiones a un rendimiento medio del 9,5%.
- La capitalización bursátil de la empresa creció un 84%, alcanzando un valor empresarial de 4.000 millones de dólares.
- Los ratios de cobertura de EBITDAR y EBITDARM de los inmuebles fueron elevados, de 2,17 y 2,78 veces, respectivamente.
- Los niveles de ocupación han vuelto a las tasas anteriores a la pandemia en el caso de los centros de enfermería especializada y han mejorado en el caso de las residencias asistidas.
- La previsión de FFO normalizado por acción es ahora de 1,46 a 1,48 dólares, con un FAD por acción de 1,50 a 1,52 dólares.
- CareTrust mantiene una fuerte liquidez con 100 millones de dólares en efectivo y plena disponibilidad de su línea de crédito de 600 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- CareTrust REIT ha elevado sus previsiones para todo el año, con expectativas de aumento del FFO normalizado por acción y del FAD por acción.
- La empresa cuenta con una sólida posición de liquidez y tiene previsto financiar su cartera de proyectos con fondos propios.
- Se prevé que los ingresos totales por alquileres en efectivo se sitúen entre 212 y 213 millones de dólares para el año.
Aspectos destacados bajistas
- El entorno de inversión es muy competitivo, y los operadores más pequeños están abandonando el negocio.
- La empresa registró un deterioro de 25 millones de dólares debido a la clasificación de determinados activos como mantenidos para la venta.
Aspectos positivos
- CareTrust REIT ha realizado importantes inversiones este año y espera continuar esta tendencia.
- El disciplinado proceso de suscripción de la empresa tiene como objetivo un coeficiente de cobertura de 1,4 y altos rendimientos para las adquisiciones de centros de enfermería especializada.
- CareTrust está abierta a inversiones en préstamos a corto plazo que podrían desembocar en adquisiciones inmobiliarias.
Fallos
- En el trimestre no se registraron ingresos adicionales procedentes de instalaciones en transición o vendidas.
- No se registró actividad de cajeros automáticos en lo que va de trimestre.
Preguntas y respuestas
- La empresa respondió a las preguntas sobre los tipos de capitalización, el apalancamiento y su capacidad para asumir deuda en operaciones de mayor envergadura.
- La dirección expresó su confianza en la normalización del entorno laboral y el descenso asociado de los gastos de agencia.
- CareTrust REIT discutió el aumento de la tasa de CMS para el año fiscal 2025, esperando que vuelva a una tasa de crecimiento típica después de elevados aumentos debido a la inflación.
En resumen, el segundo trimestre de 2024 de CareTrust REIT refleja un periodo de crecimiento dinámico e inversión estratégica. El aumento de las previsiones de la empresa y su sólida posición de liquidez son una señal de confianza en su modelo de negocio y en sus perspectivas de futuro.
Si bien el panorama competitivo presenta desafíos, el enfoque disciplinado de CareTrust REIT hacia la inversión y las relaciones con los operadores la posicionan bien para navegar por el mercado y mantener su trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
CareTrust REIT (CTRE) ha mostrado un rendimiento encomiable en el segundo trimestre de 2024, y las métricas actuales de InvestingPro iluminan aún más la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. Con una capitalización de mercado de 4.220 millones de dólares, CareTrust REIT es un actor importante en el ámbito de la inversión en instalaciones sanitarias. El PER de la empresa, una medida del precio actual de sus acciones en relación con sus beneficios por acción, es de 47,2, lo que indica que los inversores esperan un crecimiento de los beneficios en el futuro. En particular, el PER ajustado para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 es de 34,74, lo que refleja una valoración más favorable si se tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
El crecimiento de los ingresos de la empresa también es impresionante, con un aumento del 21,2% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este crecimiento no es un aumento puntual, sino constante, como demuestra el 33,63% de crecimiento trimestral de los ingresos en el segundo trimestre de 2024. Estos resultados demuestran la eficacia de la estrategia de inversión y la eficiencia operativa de la empresa. Por otra parte, la rentabilidad por dividendo de CareTrust REIT se sitúa en el 4,24%, una cifra que se alinea con el historial de la compañía de aumentar su dividendo durante 8 años consecutivos, como se destaca en uno de los consejos de InvestingPro.
Otro de los consejos de InvestingPro que resuena con los datos financieros de la compañía es la expectativa de que los ingresos netos crezcan este año. Esto está respaldado por el sólido margen de beneficio bruto de la compañía del 95,8% y un margen de ingresos operativos del 64,07% para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que demuestra la capacidad de CareTrust REIT para convertir una parte significativa de los ingresos en beneficios.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo y más consejos de InvestingPro, hay información adicional disponible sobre CareTrust REIT en https://www.investing.com/pro/CTRE, incluyendo la baja volatilidad de los precios de la compañía y su moderado nivel de deuda, que contribuyen a su perspectiva financiera estable. Con un total de 11 consejos InvestingPro más, los inversores pueden obtener una comprensión global del potencial de mercado y la calidad de inversión de CareTrust REIT.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.