Carvana Co. (NYSE: CVNA), el innovador minorista de automóviles en línea, informó de un notable segundo trimestre en 2024, estableciendo nuevos récords financieros y continuando su trayectoria ascendente como el minorista de automóviles público de más rápido crecimiento y más rentable por segundo trimestre consecutivo.
Con una cuota de mercado actual del 1% en el vasto sector automovilístico de 1 billón de dólares, Carvana tiene un importante margen de expansión. Los planes estratégicos de la empresa para mejorar la economía unitaria y aumentar la escala de las operaciones ya han dado lugar a ganancias de aproximadamente 2.000 dólares por unidad en el último año.
De cara al futuro, Carvana prevé un fuerte rendimiento en la segunda mitad del año, con expectativas de un aumento de las unidades vendidas al por menor en el tercer trimestre y una previsión de EBITDA ajustado de entre 1.000 y 1.200 millones de dólares para todo el año 2024. La firma también recaudó 350 millones de dólares de capital propio durante el período reportado y planea reducir el apalancamiento con el tiempo a través de una política financiera disciplinada y el crecimiento del EBITDA.
Aspectos clave
- Carvana logró unos resultados financieros récord en el segundo trimestre de 2024, manteniendo su posición como el minorista de automoción público de mayor crecimiento y rentabilidad.
- El objetivo de la empresa es trasladar el valor creado a los clientes, impulsando un mayor crecimiento y expansión de la cuota de mercado en el sector del automóvil, que mueve 1 billón de dólares.
- Carvana prevé un crecimiento secuencial de las unidades minoristas vendidas en el tercer trimestre y proyecta un EBITDA ajustado de entre 1.000 y 1.200 millones de dólares para 2024.
- La empresa recaudó 350 millones de dólares de capital propio y planea desapalancarse mediante el crecimiento del EBITDA ajustado.
- El modelo de negocio de Carvana y sus inversiones estratégicas han dado lugar a importantes ganancias en gastos generales, de marketing y operativos.
Perspectivas de la empresa
- Carvana espera continuar su trayectoria de crecimiento, con planes para convertirse en el mayor y más rentable minorista de automoción.
- La empresa pretende aumentar la producción añadiendo líneas a las instalaciones existentes e integrando los procesos de reacondicionamiento en los centros de ADESA.
Aspectos destacados bajistas
- Carvana reconoció el impacto del endurecimiento del crédito en la industria, pero informó de un rendimiento positivo tras el endurecimiento del crédito en el cuarto trimestre de 2023.
- La empresa habló de los retos de la competencia, pero sigue confiando en su oferta diferenciada y en su modelo de negocio.
Aspectos positivos más destacados
- La empresa ha observado mejoras en la asequibilidad debido a la estabilidad de los precios de los coches y la depreciación.
- Carvana está entusiasmada con el potencial de ganancias adicionales en el beneficio bruto minorista por unidad y la capacidad de trasladar algunas de estas ganancias a los clientes.
Fallos
- No se mencionaron fallos en el contexto proporcionado.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Los directivos hablaron de la posibilidad de trasladar los beneficios a los clientes, de centrarse en la eficiencia y el crecimiento, y del escaso impacto de un reciente ciberataque en el sector.
- Carvana destacó el éxito de su diferenciación de los competidores internacionales y su compromiso de ofrecer valor a los clientes.
Información adicional
- El sector del automóvil ha experimentado un aumento de los gastos de venta, generales y administrativos por unidad y del beneficio bruto medio al por menor por unidad desde la pandemia, lo que ha llevado a Carvana a ajustar su heurística.
- El consejero delegado de Carvana, Ernie García, sigue siendo optimista en cuanto al cumplimiento de los objetivos de margen EBITDA a largo plazo de la empresa, a pesar de la estacionalidad y la inflación del sector.
- La adquisición de ADESA supone un cambio estratégico para Carvana, que hace hincapié en la integración vertical y la eficiencia operativa.
El sólido segundo trimestre de Carvana demuestra la resistencia y adaptabilidad de la empresa en un mercado dinámico. Con una clara visión de crecimiento y un compromiso con el valor para el cliente, Carvana está preparada para consolidar su posición como líder en el sector minorista de la automoción.
Perspectivas de InvestingPro
El impresionante rendimiento de Carvana en el segundo trimestre de 2024 se ve aún más iluminado por los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro. Con una capitalización de mercado actual de 27.240 millones de dólares, la narrativa de crecimiento de Carvana se ve corroborada por sus métricas financieras. A pesar de una disminución en los ingresos interanuales del 11,7%, la compañía logró alcanzar un significativo crecimiento trimestral de los ingresos del 17,46% en el primer trimestre de 2024, lo que indica un posible repunte y una perspectiva positiva para los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan que Carvana cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que puede atraer a los inversores de valor que buscan crecimiento a un precio razonable. Sin embargo, la compañía sufre de débiles márgenes de beneficio bruto, con los últimos doce meses a partir del 1T 2024 mostrando un margen del 17,58%. Esto podría indicar dificultades para mantener la rentabilidad a medida que escala. Además, los analistas prevén que los ingresos netos caigan este año, y no anticipan que la empresa sea rentable dentro de un año.
Los movimientos de precios de las acciones han sido bastante volátiles, con una rentabilidad total del 213,26% en los últimos seis meses y del 171,29% en el último año, lo que refleja un importante interés de los inversores y fluctuaciones en el sentimiento del mercado. Esta volatilidad puede presentar oportunidades para los operadores, pero también sugiere la necesidad de cautela entre los inversores a largo plazo. Además, el elevado múltiplo precio/valor contable de Carvana, de 94,26 en el primer trimestre de 2024, podría sugerir que el valor tiene un precio optimista en relación con su valor contable.
Los inversores que busquen una visión más profunda tienen a su disposición otros 16 consejos de InvestingPro sobre Carvana, que ofrecen un análisis exhaustivo de la salud financiera y el rendimiento bursátil de la empresa. Estos consejos pueden consultarse en https://www.investing.com/pro/CVNA y ofrecen información valiosa para tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
A medida que Carvana sigue ampliando su cuota de mercado en el sector de la automoción, estos consejos de InvestingPro proporcionan una comprensión matizada de la salud financiera de la empresa y su posicionamiento en el mercado, esencial para las partes interesadas que evalúan las perspectivas futuras de Carvana.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.