Civitas Resources, Inc. (CIVI) informó de un sólido segundo trimestre de 2024, marcado por el aumento de la producción, la reducción de costes y el fortalecimiento de las perspectivas financieras. La exitosa expansión en la cuenca del Pérmico ha sido un motor clave de los resultados de la empresa, con volúmenes de producción superiores a las expectativas. Civitas también ha anunciado un importante plan de recompra de acciones y el compromiso de devolver valor a los accionistas, respaldado por una previsión de 900 millones de dólares en flujo de caja libre para el segundo semestre del año.
Aspectos clave
- Civitas Resources entró en la cuenca del Pérmico, aumentando la producción un 12% y el petróleo un 5%.
- La empresa redujo los gastos de capital y los costes de explotación, mejorando los márgenes de caja.
- Civitas prevé generar más de 900 millones de dólares en flujo de caja libre en el segundo semestre de 2024.
- Se ha puesto en marcha un nuevo plan de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares, de los que ya se han devuelto 1.500 millones a los accionistas.
- Civitas pretende reducir los costes de los pozos en la cuenca de Midland de 765 a 725 dólares por pie.
- La empresa está abierta a intercambios y adquisiciones de activos estratégicos, pero mantiene un alto nivel de exigencia en los acuerdos.
- Civitas experimentó paradas de producción en la cuenca del DJ debido a las temperaturas extremas, y se espera algún impacto en el tercer trimestre.
- Los pozos laterales de 4 millas de la empresa están funcionando bien, aunque la cuarta milla se contabiliza de forma conservadora en las previsiones de producción.
Perspectivas de la empresa
- Civitas tiene como objetivo una agresiva recompra de acciones, destinando una parte significativa de los beneficios a recompras.
- La empresa también está centrada en acelerar su plan de desapalancamiento.
- Existen planes para maximizar el flujo de caja libre y devolverlo a los accionistas y al balance.
- Civitas confía en su ritmo de desapalancamiento y en sus previsiones de flujo de caja libre para 2025.
Hechos destacados bajistas
- La producción en la cuenca del DJ se vio afectada por las temperaturas extremas, y se esperan algunos efectos continuos en el tercer trimestre.
- La empresa señala las sorprendentes valoraciones y la escasez en el mercado como factores en los precios de las operaciones de fusiones y adquisiciones, manteniendo un enfoque disciplinado.
Aspectos alcistas destacados
- Civitas ha registrado un fuerte rendimiento de sus pozos laterales de cuatro millas, superando las expectativas.
- La entrada de la empresa en la cuenca del Pérmico se ha traducido en aumentos significativos de la producción y en una mejora de los resultados financieros.
- Civitas prevé un mayor crecimiento en las cuencas del Pérmico y del DJ, respaldado por programas de capital concentrados y un sólido rendimiento de los pozos.
Fallos
- A pesar del crecimiento general, la empresa tuvo que hacer frente a problemas de producción debido a paradas relacionadas con las condiciones meteorológicas en la cuenca del DJ.
Preguntas y respuestas
- Chris Doyle habló de la reducción de los costes de los pozos y del potencial de ahorro de las operaciones de fracturación simultánea en el Pérmico.
- La empresa tiene previsto llevar a cabo operaciones simuladas de fracturación antes de finales de año, con la esperanza de ahorrar costes.
- Civitas está modificando su enfoque de desarrollo para centrarse en la rentabilidad en lugar de ampliar el inventario, mejorando la eficiencia de la perforación y la terminación.
Civitas Resources se ha posicionado para un crecimiento continuo y mejoras en la eficiencia, como lo demuestran sus resultados del segundo trimestre de 2024. Con un enfoque estratégico en la reducción de costes, la rentabilidad para los accionistas y la optimización operativa, Civitas está preparada para navegar por el dinámico mercado energético manteniendo la disciplina fiscal y capitalizando las oportunidades de expansión y mejora de la eficiencia.
Perspectivas de InvestingPro
Civitas Resources, Inc. (CIVI) ha demostrado un fuerte rendimiento en el segundo trimestre de 2024, en particular con su entrada en la cuenca del Pérmico y un enfoque en la rentabilidad de los accionistas. Aquí hay algunas métricas clave y consejos de InvestingPro que proporcionan contexto adicional a la salud financiera y la posición de mercado de la compañía:
Datos de InvestingPro:
- La empresa cuenta con una capitalización bursátil de 5.950 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector energético.
- Civitas Resources tiene un atractivo PER de 7, lo que indica que las acciones pueden estar infravaloradas en comparación con sus beneficios.
- Los ingresos de la compañía han experimentado un impresionante crecimiento del 53,07% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, destacando su exitosa expansión y eficiencia operativa.
Consejos de InvestingPro:
- Civitas ha aumentado su dividendo de forma consistente durante 3 años consecutivos, mostrando su compromiso de proporcionar valor a sus accionistas.
- La acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que, combinado con un dividendo significativo, puede llamar la atención de los inversores de valor que buscan posibles gangas en el mercado.
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Con un enfoque estratégico para la asignación de capital, evidenciado por sus agresivas recompras de acciones y planes de desapalancamiento, Civitas Resources sigue siendo una perspectiva intrigante para los inversores que consideran oportunidades en el sector energético. El sólido crecimiento de los ingresos de la empresa y su compromiso con el retorno a los accionistas a través de dividendos son factores clave que complementan la narrativa de una sólida perspectiva financiera presentada en el artículo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.