Costamare Inc. (NYSE: CMRE), empresa líder en el transporte marítimo de portacontenedores y carga seca a granel, registró unos sólidos resultados en el segundo trimestre de 2024, con unos ingresos netos de aproximadamente 91 millones de dólares. La liquidez de la compañía se situó por encima de los 1.100 millones de dólares, lo que indica una sólida posición financiera.
Costamare destacó la continua trayectoria ascendente de las tarifas de fletamento en el sector de portacontenedores, impulsada por los desvíos de buques en torno a África y una temporada alta temprana con una demanda de carga superior a la prevista.
La compañía fletó con éxito siete portacontenedores a plazo por un mínimo de dos a tres años, que se espera generen más de 220 millones de dólares en ingresos contractuales incrementales. El empleo de la flota de Costamare está reservado en su totalidad para 2024 y en un 88% para 2025, con unos ingresos totales contratados que ascienden a 2.400 millones de dólares y una duración media restante del fletamento de 3,5 años.
En línea con su estrategia de renovar y modernizar su flota de graneles secos, Costamare vendió buques Handysize y Supramax más antiguos y adquirió dos buques Capesize. La plataforma de comercio de graneles secos de la empresa, CBI, gestiona una flota de 54 buques, principalmente en fletamentos indexados, y la plataforma Neptune Maritime Leasing crece a un ritmo constante con 25 activos marítimos financiados.
Principales datos
- Los ingresos netos del segundo trimestre de 2024 se situaron en torno a los 91 millones de dólares.
- La liquidez superó los 1.100 millones de dólares.
- Se fletaron siete portacontenedores a plazo, con más de 220 millones de dólares en ingresos contractuales incrementales.
- El empleo de la flota es del 100% para 2024 y del 88% para 2025.
- Los ingresos totales contratados ascienden a 2.400 millones de dólares, con una duración restante del fletamento de 3,5 años.
- La compañía está renovando su flota de graneles secos, habiendo adquirido dos buques Capesize y vendido buques más pequeños.
- CBI gestiona 54 buques de carga seca a granel, la mayoría en fletamentos indexados.
- Neptune Maritime Leasing ha financiado 25 activos navieros por un importe aproximado de 285 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Costamare mantiene su compromiso con los sectores de portacontenedores y graneles secos con un enfoque estratégico en la renovación y ampliación de su flota.
- La compañía sigue asegurando acuerdos de fletamento a plazo, garantizando la estabilidad de los ingresos.
- Neptune Maritime Leasing cuenta con una sólida cartera de proyectos, lo que indica un potencial de crecimiento.
Aspectos bajistas destacados
- La principal amenaza para el mercado sigue siendo la continua inyección de nueva capacidad de construcción.
- Los niveles de flota ociosa son bajos, del 0,6%, lo que podría indicar un margen de crecimiento limitado a corto plazo.
Aspectos positivos
- Las tarifas de fletamento en los mercados de portacontenedores han aumentado en todos los segmentos desde principios de año.
- La estrategia de la compañía de renovar la flota de graneles secos mediante la adquisición de buques más grandes y la venta de otros más pequeños se ha ejecutado a precios atractivos.
Fallos
- En la presentación de resultados no se registraron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas
- La empresa no reveló las tarifas de fletamento específicas de los nuevos portacontenedores fletados, pero indicó que se habían fletado a tarifas saludables en torno a los 30 euros.
- Costamare es sensible a los precios y estratégica en su adquisición de grandes buques de carga seca a granel, sin prisa por ejecutar las transacciones.
- La empresa utiliza los FFA como instrumento de cobertura y cuenta con una importante cartera de Capesizes y Panamaxes.
- Las decisiones relativas a reembolsos adicionales de series preferentes o amortización anticipada de deuda se consideran en el Consejo de Administración y dependen de las oportunidades de nuevas transacciones en las que podrían utilizarse fondos propios.
Costamare Inc. ha demostrado un fuerte rendimiento en el segundo trimestre de 2024, con unos sólidos ingresos netos y una elevada liquidez. Las decisiones estratégicas de fletamento de la empresa y las iniciativas de renovación de la flota la sitúan en una buena posición para el crecimiento futuro. La llamada de resultados terminó con el Sr. Zikos dando las gracias a los participantes y esperando la llamada del próximo trimestre.
Opiniones de InvestingPro
Costamare Inc. (NYSE: CMRE) ha demostrado resistencia y perspicacia estratégica en sus resultados del segundo trimestre de 2024, con sus cifras de ingresos netos y liquidez pintando un cuadro de una empresa experta en navegar por el dinámico sector del transporte marítimo. Los datos y consejos de InvestingPro aportan más contexto a la salud financiera y la posición de mercado de Costamare.
Los datos de InvestingPro destacan que Costamare cuenta con una capitalización bursátil de 1.630 millones de dólares y una atractiva relación precio/beneficios (PER) de 4,78, que se ajusta ligeramente a 4,84 si se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este bajo múltiplo de beneficios puede sugerir que la acción está infravalorada en relación con sus ganancias, un punto que se ve subrayado por el importante crecimiento de los ingresos de la empresa, de más del 61% en el mismo período. Además, con una rentabilidad por dividendo del 3,37%, Costamare ha demostrado un compromiso de devolver valor a los accionistas, un compromiso evidenciado por su historia de mantener los pagos de dividendos durante 14 años consecutivos.
InvestingPro Consejos para Costamare en cuenta que la gestión ha sido agresiva recompra de acciones, una estrategia que puede indicar la confianza en el futuro de la empresa y, a menudo sirve para aumentar el valor para los accionistas. Por otra parte, Costamare es un jugador prominente en la industria del transporte marítimo, que se alinea con el enfoque estratégico reportado por la compañía en la renovación y ampliación de su flota. Esto es especialmente relevante si se tienen en cuenta los recientes movimientos de la empresa para fletar siete nuevos portacontenedores y renovar su flota de carga seca a granel con la adquisición de dos buques Capesize.
Los interesados en un análisis más profundo pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/CMRE, que incluyen información sobre la evolución de las operaciones de la empresa en distintos periodos y sus activos líquidos en relación con sus obligaciones a corto plazo. Estos consejos pueden proporcionar a los inversores una comprensión más matizada de la posición de mercado y la solidez financiera de Costamare.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.