Devon Energy Corporation (NYSE: NYSE:DVN) registró unos sólidos resultados en el segundo trimestre, impulsados por las operaciones estratégicas en la cuenca de Delaware y la reciente adquisición de Grayson Mill. La empresa alcanzó una producción récord de 335.000 barriles diarios de petróleo, superando sus propias previsiones. La gestión eficaz de los costes contribuyó a reducir los gastos de capital y de explotación por debajo de lo previsto.
Con una previsión de producción aumentada para 2024, Devon Energy espera producir más de 680.000 barriles equivalentes de petróleo al día. La adquisición de Grayson Mill triplicará su producción en la cuenca de Williston, lo que promete importantes beneficios financieros. Además, Devon ha aumentado su programa de recompra de acciones a 5.000 millones de dólares y prevé que la adquisición mejore el reparto de dividendos a partir de 2025. La empresa prevé un fuerte crecimiento en 2025, con un aumento saludable tanto de la producción de petróleo como del flujo de caja libre.
Aspectos clave
- Devon Energy superó las expectativas del segundo trimestre con una producción récord de petróleo y una gestión eficaz de los costes.
- La empresa elevó sus previsiones de producción para 2024, esperando superar los 680.000 barriles equivalentes de petróleo al día.
- Se prevé que la adquisición de Grayson Mill en la cuenca de Williston triplique la producción de Devon y añada valor financiero.
- El programa de recompra de acciones se amplía un 67%, hasta 5.000 millones de dólares.
- Se espera que el flujo de caja libre de la adquisición contribuya a los dividendos a partir de 2025.
- Fuerte crecimiento de la producción de petróleo y del flujo de caja libre previsto para 2025.
Perspectivas de la empresa
- Devon Energy ha actualizado sus previsiones de producción para 2024, con expectativas de producir más de 680.000 barriles equivalentes de petróleo al día.
- La empresa prevé mantener una producción ponderada por petróleo de unos 100.000 barriles equivalentes de petróleo al día en la cuenca de Williston.
- Prevé unos buenos resultados en el tercer trimestre, con una previsión de 322.000 barriles de petróleo al día.
- Devon prevé gastar aproximadamente 900 millones de dólares en el 3er trimestre y espera aumentar la producción durante todo el año manteniendo el plan original de inversión de capital.
- Está previsto iniciar un programa de reducción de deuda de 2.500 millones de dólares.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa sigue siendo cautelosa a la hora de predecir mejoras en la productividad de los pozos y le resulta difícil incorporarlas a las previsiones a corto plazo.
Aspectos destacados alcistas
- Devon Energy ha liberado su cuarto equipo de fracturación antes de lo previsto debido a la aceleración del desarrollo.
- La empresa se centra en la eficiencia del capital y prioriza un objetivo de crecimiento del 0% al 5%.
- Devon es optimista sobre el potencial de exploración y desarrollo en la cuenca de Williston.
- La empresa espera mejoras sostenibles en la duración de los ciclos y la productividad de los pozos debido a la deflación de los costes y las mejoras operativas.
Fallos
- En el resumen facilitado no se comentaron fallos específicos.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Devon Energy se centra en mejorar la eficacia y la eficiencia del capital, en lugar de aumentar el número de equipos de perforación.
- La empresa se ha comprometido a alejar las moléculas del centro de Waha y es optimista sobre la puesta en marcha del proyecto Matterhorn.
- El enfoque de las fusiones y adquisiciones es disciplinado, y recientemente no se han realizado operaciones importantes en la cuenca del Pérmico.
- Se habló del potencial de la cuenca del río Powder y de su valor a largo plazo, con un planteamiento sistemático para liberar su potencial.
- Cualquier adquisición futura debe tener beneficios acumulativos y ajustarse al marco financiero de la empresa.
El Informe de resultados del segundo trimestre de Devon Energy presentó una empresa en clara trayectoria ascendente, con un enfoque estratégico en la eficiencia operativa y la disciplina de capital. La integración de la adquisición de Grayson Mill y la ampliación del programa de recompra de acciones subrayan el compromiso de la empresa de aportar valor a los accionistas. Con la cuenca de Delaware y la cuenca de Williston al frente de su estrategia de crecimiento, Devon Energy se está posicionando para obtener importantes ganancias financieras y de producción en los próximos años. Los directivos de la empresa transmitieron confianza en sus planes a largo plazo y en el potencial de sus activos, al tiempo que mantuvieron una postura prudente en cuanto a la predicción de mejoras de productividad a corto plazo. A medida que Devon Energy siga optimizando sus operaciones y la asignación de capital, el mercado estará muy atento para ver si estas iniciativas estratégicas se traducen en un crecimiento y una rentabilidad sostenidos.
Perspectivas de InvestingPro
Los movimientos estratégicos y la eficiencia operativa de Devon Energy Corporation se han visto reflejados en sus métricas financieras. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de Devon Energy se sitúa en unos sólidos 27.210 millones de dólares. La relación precio/beneficios (P/B) de la empresa, un indicador clave de su valoración, es actualmente atractiva y se sitúa en 7,88 puntos. Es ligeramente inferior al PER ajustado de los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2023, que es de 7,69, lo que sugiere una valoración estable en el periodo reciente.
El compromiso de la compañía con el retorno al accionista es evidente a través de su impresionante historial de mantener el pago de dividendos durante 32 años consecutivos, un punto destacado por uno de los consejos de InvestingPro. Además, con una rentabilidad por dividendo del 4,84% a mediados de 2024, Devon Energy destaca como una opción potencialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
A pesar de las recientes presiones del mercado, como se señala en el consejo de InvestingPro que indica que la acción ha sufrido un golpe en la última semana, las acciones de Devon cotizan con baja volatilidad de precios, lo que puede reconfortar a los inversores que buscan estabilidad en tiempos de incertidumbre. Además, las acciones cotizan cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría suponer una oportunidad de compra para quienes crean en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
Los inversores interesados en un análisis más detallado encontrarán consejos adicionales de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/DVN, que ofrecen una visión más profunda de la salud financiera de Devon Energy y de su comportamiento en el mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.