Eni S.p.A. (ENI.MI), la multinacional italiana del petróleo y el gas, ha presentado unos sólidos resultados financieros para el primer trimestre de 2024. La empresa anunció un EBIT pro forma de 4.100 millones de euros y un flujo de caja de las operaciones de 3.900 millones de euros. Con un aumento del 5% en la producción de exploración y producción y las adquisiciones estratégicas de Neptune e Ithaca Energy, Eni se está posicionando para el crecimiento futuro.
La empresa también está realizando importantes inversiones en tecnología, incluida la construcción de un superordenador, y está ampliando sus programas de energías renovables y de captura y almacenamiento de carbono (CCS). A pesar del aumento de la deuda neta debido a estas adquisiciones, Eni prevé una reducción de los niveles de endeudamiento a medida que avance en la enajenación de activos y la liberación de capital circulante.
Principales resultados
- Eni logró un EBIT pro forma de 4.100 millones de euros y un flujo de caja de operaciones de 3.900 millones de euros en el primer trimestre de 2024.
- La empresa registró un crecimiento del 5% en la producción de exploración y producción.
- Las adquisiciones estratégicas y las inversiones en tecnología son los principales motores del crecimiento futuro.
- Se ha autorizado un nuevo programa de recompra de acciones por un importe máximo de 3.500 millones de euros.
- Eni espera distribuir entre los accionistas hasta el 60% del flujo de caja adicional.
- La deuda neta ha aumentado debido a las adquisiciones, pero se espera que disminuya con las cesiones y la liberación de capital circulante.
Perspectivas de la empresa
- Eni confía en su estrategia para reducir la deuda neta mediante cesiones y liberaciones de capital circulante.
- La empresa está centrada en conseguir buenas operaciones de desinversión, priorizando el valor sobre la rapidez en la reducción de la deuda.
- La estrategia de satélites de Eni, que incluye activos como Var, se destaca como un área de crecimiento potencial.
Aspectos bajistas destacados
- El aumento de la deuda neta es preocupante, aunque la empresa tiene un plan claro para abordarlo.
- Eni ha observado una ralentización de la actividad de exploración en Egipto, pero mantiene que las actividades generales se desarrollan según lo previsto.
Aspectos positivos
- Eni espera más volatilidad del mercado y oportunidades en el negocio de Gas, Energía y Renovables (GPR).
- La empresa ve un mercado equilibrado en Europa y prevé un repunte de la demanda en Asia, especialmente en China.
- La actividad minorista y de capacidad de energía renovable de Eni registró resultados positivos en el primer trimestre.
- Se espera que los márgenes en Europa aumenten en la segunda mitad del año, y se prevé un crecimiento significativo de la demanda en EE.UU. de aquí a 2025.
Fallos
- En la presentación de resultados no se comunicaron errores financieros específicos.
Preguntas y respuestas
- Los índices de utilización en Gela y Venecia se sitúan en torno al 94%, y se espera un índice medio del 85-90% para el año.
- La variación del tipo impositivo se debe principalmente al mix de países de producción y al precio del gas.
- El reparto de dividendos de las empresas asociadas se mantiene estable.
- Se espera que la transacción de Ithaca incremente el flujo de caja y se ajuste a la política de distribución de Eni.
- Eni avanza en su proceso de transformación de Versalis, con el objetivo de alcanzar la neutralidad del EBITDA en 2025.
En conclusión, el primer trimestre de 2024 de Eni se ha caracterizado por unos sólidos resultados financieros y un posicionamiento estratégico para el crecimiento futuro. La apuesta de la compañía por los avances tecnológicos, las energías renovables y las adquisiciones estratégicas, junto con un plan claro de reducción de la deuda y distribución de valor a los accionistas, dibujan un panorama positivo para su trayectoria en los próximos meses.
Con los proyectos en curso y las oportunidades de exploración, sobre todo en Costa de Marfil, Eni está preparada para ampliar significativamente su capacidad de producción. Se espera que la estrategia global y la excelencia operativa de la empresa impulsen sus resultados en un mercado energético dinámico y en evolución.
Perspectivas de InvestingPro
Eni S.p.A. ha demostrado unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre de 2024, respaldados por unos sólidos resultados operativos e iniciativas estratégicas. He aquí una instantánea de la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado basado en datos en tiempo real de InvestingPro.
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en unos sólidos 52.060 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su posición en el mercado y sus perspectivas de futuro.
- El PER de Eni, basado en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, es de 9,77, lo que podría sugerir que el valor está infravalorado en comparación con la media del sector.
- La compañía cuenta con una rentabilidad por dividendo del 4,2% a mediados de abril de 2024, destacando su compromiso de devolver valor a los accionistas.
Consejos de InvestingPro:
- Los inversores pueden encontrar particularmente atractivo el ratio Price to Book de Eni de 0,92, lo que indica que la acción podría estar cotizando a menos de su valor liquidativo, lo que podría señalar una oportunidad de compra.
- La rentabilidad total del precio a un año del 13,35% muestra el buen comportamiento de la empresa en el último año, lo que podría tranquilizar a los inversores que buscan crecimiento en su cartera.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.