Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) anunció unos sólidos resultados financieros para el segundo trimestre de 2024, con indicadores clave de rendimiento que mostraron fortaleza en diversas operaciones. La empresa registró un beneficio neto atribuible a los partícipes ordinarios de 1.400 millones de dólares y declaró una distribución de 0,525 dólares por unidad ordinaria. Enterprise Products registró volúmenes récord en sus operaciones, incluidos el equivalente de petróleo crudo, la terminal marítima, el procesamiento de gas natural y el fraccionamiento y gasoducto de LGN.
La empresa tiene una sólida cartera de proyectos, con 6.700 millones de dólares en construcción, centrados en plantas de procesamiento, un gasoducto de LGN y ampliaciones de las exportaciones. El equipo directivo expresó su confianza en su ventaja competitiva, especialmente en las ampliaciones de zonas industriales abandonadas, y destacó su enfoque estratégico de los gastos de capital y las exportaciones.
Aspectos clave
- Enterprise Products Partners L.P. registró un EBITDA ajustado de 2.400 millones de dólares y un flujo de caja distribuible de 1.800 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024.
- Se alcanzaron volúmenes récord en múltiples operaciones, incluyendo petróleo crudo, terminal marítima, procesamiento de gas natural, y tuberías y fraccionamiento de LGN.
- La empresa tiene en marcha proyectos de crecimiento por valor de 6.700 millones de dólares y ha recomprado 1,4 millones de unidades ordinarias.
- La dirección subrayó la ventaja competitiva de las expansiones en zonas industriales abandonadas frente a las nuevas y la necesidad de más capacidad de exportación.
- A pesar de la debilidad de los precios en Waha, los productores siguen comprometiendo barriles, y la empresa ve una creciente demanda de LGN en África y la India.
Perspectivas de la empresa
- Enterprise Products Partners espera que PDH 2 produzca PGP a mediados de agosto y que el proyecto Bahía capte volúmenes de la plataforma G&P.
- La empresa tiene previsto seguir apuntando a recompras en el rango de los 200 millones de dólares hasta 2026.
- Hay un enfoque continuo en los retornos sobre el capital y el crecimiento del flujo de caja por unidad a través de oportunidades de crecimiento orgánico.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa está trabajando en la cobertura de las necesidades de energía debido a la inestabilidad del mercado ERCOT en Texas.
- La debilidad de los precios en Waha no ha alterado significativamente el comportamiento de los productores.
Aspectos positivos
- Consecución de 100.000 barriles diarios de nuevos compromisos contractuales a partir de la temporada abierta de diluyente en el sistema de productos TE.
- La compañía no está preocupada por el impacto de los aranceles en las exportaciones, ya que cree que los precios estadounidenses seguirán siendo competitivos.
Fallos
- No hubo pérdidas significativas durante la llamada.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El papel de Enterprise en la consolidación del sector se centra en el crecimiento orgánico más que en las adquisiciones.
- La empresa necesita aumentar su capacidad de exportación para dar cabida a la creciente producción de gas rico de la cuenca del Pérmico.
- Las decisiones de gasto de CapEx son específicas para cada proyecto, y se requiere una contratación completa antes de proceder, como se ha visto con el proyecto PDH.
En resumen, Enterprise Products Partners L.P. obtuvo unos buenos resultados en el segundo trimestre de 2024, con un crecimiento significativo de las operaciones y el desarrollo de proyectos estratégicos. El enfoque de la empresa en el crecimiento orgánico, las expansiones competitivas y las capacidades de exportación la posicionan para satisfacer la creciente demanda mundial de LGN y otros productos petroquímicos. Con una sólida posición financiera y una clara dirección estratégica, Enterprise Products Partners L.P. sigue ejecutando eficazmente su plan de negocio.
Perspectivas de InvestingPro
Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) ha demostrado un sólido rendimiento financiero en el segundo trimestre de 2024, que se ve aún más subrayado por las métricas y perspectivas clave de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 64.280 millones de dólares, la empresa destaca como un actor importante en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles. Las sólidas cifras de ingresos, con 52.030 millones de dólares registrados en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, reflejan el éxito operativo de la empresa, a pesar de un crecimiento de los ingresos del -9,7% en el mismo periodo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Enterprise Products ha mantenido un notable historial de aumento de su dividendo durante 27 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Prueba de ello es la importante rentabilidad por dividendo del 7,23%, que resulta especialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos. Además, dos analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica una perspectiva positiva sobre las perspectivas financieras de la empresa.
Los consejos de InvestingPro también revelan que el valor cotiza con baja volatilidad, lo que sugiere que podría ser una adición estable a una cartera de inversión. Esta estabilidad se refleja en la relación P / E de la compañía de 11,45, que, si bien el comercio a un nivel alto en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo, todavía indica una valoración potencialmente atractivo para los inversores teniendo en cuenta los pagos de dividendos consistentes de la compañía y la rentabilidad global en los últimos doce meses.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.