En una reciente presentación de resultados, Hess Midstream LP (HESM) informó de los buenos resultados del segundo trimestre de 2024, superando las expectativas de producción y aumentando sus previsiones para todo el año. La empresa experimentó un aumento del 7% y el 8% en los volúmenes de procesamiento de gas y terminación de petróleo, respectivamente, con respecto al trimestre anterior. La producción neta en el Bakken alcanzó una media de 212.000 barriles equivalentes de petróleo al día, superando las previsiones. A pesar de prever un ligero descenso en el tercer trimestre debido a obligaciones contractuales y actividades de mantenimiento, Hess Midstream sigue siendo optimista sobre sus operaciones en el Bakken.
La empresa también esbozó su estrategia de devolución de capital, haciendo hincapié en el equilibrio entre el mantenimiento de un sólido coeficiente de apalancamiento y la devolución de capital a los accionistas. Las preguntas planteadas durante la llamada abordaron las posibles limitaciones de la capacidad de procesamiento y el panorama competitivo en Bakken, y Hess Midstream expresó su confianza en sus planes de crecimiento y expansiones de infraestructuras.
Aspectos clave
- Hess Midstream superó las previsiones de producción para el segundo trimestre con 212.000 barriles equivalentes de petróleo al día en Bakken.
- La empresa elevó sus previsiones de volumen de producción de recogida y procesamiento de gas para todo el año.
- Hess Midstream prevé un ligero descenso de la producción en el tercer trimestre debido a contratos y mantenimiento de la planta.
- Prevé mantener un programa de 4 plataformas en Bakken hasta 2024.
- La compañía espera generar entre 675 y 725 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado para 2024.
- Los planes de expansión están fijados para 2027 con el fin de hacer frente a la necesidad de capacidad adicional de procesamiento de gas.
- Hess Midstream confía en su trayectoria de crecimiento a largo plazo y en la asociación entre las operaciones upstream y midstream.
Perspectivas de la empresa
- Hess Midstream prevé que la producción neta de Bakken se sitúe entre 200.000 y 205.000 barriles equivalentes de petróleo al día en el tercer trimestre.
- La empresa reafirmó su compromiso de llevar a cabo un programa de 4 plataformas en Bakken a lo largo de 2024.
- El flujo de caja libre ajustado para todo el año 2024 se estima entre 675 y 725 millones de dólares.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera que la producción del tercer trimestre sea inferior debido al porcentaje de contratos de ingresos y al mantenimiento planificado.
- La empresa reconoció la necesidad de capacidad de procesamiento adicional a largo plazo.
Aspectos positivos
- Los volúmenes de producción aumentaron en todos los segmentos, con incrementos significativos en el procesamiento de gas y la extracción de petróleo.
- Hess Midstream tiene planes para ampliar la capacidad de procesamiento y captar volúmenes de terceros.
- La empresa ve oportunidades de ampliar su presencia en Bakken en medio de la creciente competencia.
Fallos
- Un tercio del volumen batido en el segundo trimestre estuvo relacionado con contratos de porcentaje de ingresos, que no contribuyen a producciones o ingresos adicionales.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Hess Midstream confía en su capacidad de procesamiento de gas y en sus actividades de expansión para hacer frente al crecimiento futuro.
- La empresa se siente cómoda con un ratio de apalancamiento de 3 veces el EBITDA y tiene previsto reducirlo por debajo de esta cifra para finales de 2025.
- Los resultados del segundo trimestre fueron excepcionales y, aunque se espera que continúen siendo elevados, la empresa se siente cómoda con sus rangos de orientación.
- Se subraya que la relación entre el upstream y el midstream es crucial para el crecimiento a largo plazo.
Hess Midstream LP (HESM) mostró su fortaleza operativa y su planificación estratégica durante el segundo trimestre de 2024, posicionándose bien para un rendimiento sostenido en la región de Bakken. Centrándose en mantener un equilibrio entre el crecimiento y la salud financiera, la empresa ha establecido un tono positivo para sus esfuerzos futuros.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente Informe de resultados de Hess Midstream LP (HESM) y sus optimistas perspectivas, varias métricas y consejos de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. En los últimos doce meses, la capitalización bursátil de Hess Midstream se sitúa en 8.400 millones de dólares, lo que refleja la importante presencia de la compañía en el sector.
Un consejo de InvestingPro destaca que HESM ha aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos, lo que es un testimonio del compromiso de la compañía de devolver valor a sus accionistas. Esto se ve respaldado por el hecho de que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 8 años consecutivos, lo que subraya su estabilidad financiera y su enfoque favorable a los inversores.
Otro parámetro clave a tener en cuenta es el PER de la empresa, que actualmente se sitúa en 16,93 puntos. Si bien esto indica que la empresa cotiza con un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, también es importante tener en cuenta que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, como indican los rentables resultados de los últimos doce meses.
La rentabilidad por dividendo de Hess Midstream a partir de los últimos datos se sitúa en un impresionante 6,91%, lo que demuestra el importante dividendo que paga a los accionistas. Esto concuerda con la estrategia de retorno de capital de la empresa mencionada en la convocatoria de resultados.
Para los lectores interesados en profundizar, InvestingPro ofrece información adicional sobre Hess Midstream LP, incluyendo más consejos de InvestingPro que podrían ayudar a tomar decisiones informadas. Hay 11 consejos adicionales disponibles para HESM en https://www.investing.com/pro/HESM, que pueden proporcionar una visión más completa de los matices financieros de la empresa y las posibles oportunidades de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.