Johnson Controls International plc (NYSE:JCI) ha comunicado unos sólidos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024, con un crecimiento orgánico de las ventas del 3% y un margen de segmento ampliado del 17,9%, superando las expectativas. La empresa ha anunciado la desinversión de sus negocios Residential and Light Commercial HVAC y Air Distribution Technologies, que representan alrededor del 20% de las ventas actuales.
Como parte de su cambio estratégico, Johnson Controls se está concentrando en convertirse en un proveedor exclusivo de soluciones para edificios comerciales, haciendo especial hincapié en los centros de datos. La empresa también ha puesto en marcha su plan de sucesión del Consejero Delegado, nombrando a Patrick Decker miembro del Consejo de Administración, y prevé ajustar sus previsiones de BPA ajustado para todo el año a un rango de entre 3,66 y 3,69 dólares.
Aspectos clave
- Johnson Controls registró un margen de segmento del 17,9% y un crecimiento orgánico de las ventas del 3%, cumpliendo sus previsiones.
- La empresa generó más de 500 millones de dólares en flujo de caja libre y registró un crecimiento de los servicios del 9%.
- Se han anunciado dos importantes desinversiones, que reorientan a la empresa hacia soluciones para edificios comerciales.
- Se han registrado unos buenos resultados por BPA ajustado, con una cartera de pedidos que compensa el aumento de los costes corporativos.
- La empresa prevé un crecimiento de las ventas del 7% en el cuarto trimestre, con un margen EBITA del segmento en torno al 19% y un BPA ajustado de 1,23 a 1,26 dólares.
- Johnson Controls se centra en el crecimiento de las ofertas de servicios y digital, esperando un crecimiento de un dígito medio a alto en el negocio de servicios y un crecimiento de un dígito medio en el negocio de sistemas.
Perspectivas de la empresa
- Las previsiones de BPA ajustado para todo el año se han reducido a entre 3,66 y 3,69 dólares.
- El crecimiento de las ventas del cuarto trimestre se prevé en torno al 7%, con un margen EBITA del segmento de alrededor del 19%.
- Las expectativas para todo el año incluyen un crecimiento orgánico de las ventas de aproximadamente el 3% y una expansión del margen EBITA del segmento de unos 110 puntos básicos.
- La empresa aspira a convertirse en un proveedor de soluciones integrales para edificios comerciales, con un fuerte énfasis en los centros de datos.
Aspectos destacados a la baja
- La región de Asia-Pacífico experimentó un descenso de las ventas debido a la debilidad de China.
- El segmento de seguridad e incendios ha experimentado cierta debilidad, aunque se espera un crecimiento de un dígito intermedio a medio plazo.
Aspectos positivos
- El crecimiento de los servicios fue del 9%, lo que confirma los esfuerzos de transformación de la empresa.
- Tanto la división de Productos Globales como la de Residencial Global experimentaron un crecimiento orgánico de las ventas, con un crecimiento de un dígito medio en APAC.
- Building Solutions registró un crecimiento de los pedidos del 5% y de las ventas orgánicas del 4%.
Fallos
- La empresa se enfrentó a una difícil comparación interanual debido a los fuertes pedidos del tercer trimestre del año anterior.
Lo más destacado de las preguntas y respuestas
- Johnson Controls habló del potencial de grandes pedidos en el vertical de centros de datos en los próximos trimestres.
- La empresa expresó su confianza en la estrategia y el liderazgo, incluida la próxima transición de CEO.
- Johnson Controls espera que la conversión del flujo de caja libre se sitúe por encima del 85% para el año y que siga mejorando a largo plazo.
En resumen, Johnson Controls está experimentando un periodo de reajuste estratégico, desprendiéndose de algunos negocios para centrarse en áreas de crecimiento básicas, particularmente en los sectores de edificios comerciales y centros de datos. Los sólidos resultados financieros de la empresa y sus optimistas previsiones reflejan la confianza en su futura dirección y estrategia operativa.
Perspectivas de InvestingPro
Johnson Controls International plc (JCI) ha demostrado unos sólidos resultados financieros, y un análisis más detallado de los datos en tiempo real de InvestingPro enriquece nuestra comprensión de la posición actual de la empresa en el mercado. Con una capitalización bursátil de 48.030 millones de dólares, la empresa es un actor importante del sector. El ratio PER, una medida del precio actual de las acciones de la empresa en relación con sus beneficios por acción, se sitúa en 28,59, lo que sugiere que los inversores pueden estar esperando un mayor crecimiento de los beneficios en el futuro en comparación con los beneficios actuales de la empresa.
Los consejos de InvestingPro para JCI destacan que la empresa ha sido capaz de mantener sistemáticamente el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Además, JCI ha aumentado sus dividendos durante 3 años consecutivos. Este historial puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos, especialmente si se tiene en cuenta la actual rentabilidad por dividendo del 2,14%.
Desde el punto de vista operativo, JCI cotiza a un elevado múltiplo de valoración del EBITDA, lo que puede ser un indicador de la confianza del mercado en su rentabilidad futura y sus perspectivas de crecimiento. Esto concuerda con las predicciones de los analistas de que la empresa seguirá siendo rentable este año, un sentimiento respaldado por su rentabilidad en los últimos doce meses. Además, la reciente subida de la cotización de la empresa, del 32,48% en los últimos seis meses, refleja el sentimiento positivo de los inversores y el impulso del mercado.
Para los lectores interesados en profundizar en las finanzas y perspectivas futuras de JCI, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Por el momento, hay otros 10 consejos de InvestingPro disponibles para JCI en https://www.investing.com/pro/JCI, que pueden proporcionar a los inversores un análisis más exhaustivo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.