JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) registró unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre de 2024, con un beneficio neto de 13.400 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 4,44 dólares. Los ingresos del banco se situaron en 42.500 millones de dólares, y los resultados se vieron influidos positivamente por una valoración especial de 725 millones de dólares de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Las comisiones de banca de inversión de la empresa experimentaron un aumento del 18% en comparación con el año anterior, atribuido principalmente a las comisiones de suscripción, mientras que el negocio de gestión de activos y patrimonios de la firma experimentó fuertes entradas netas. JPMorgan Chase también anunció un aumento de dividendos, reflejo de sus sólidos beneficios y su exceso de capital.
Aspectos clave
- JPMorgan Chase registró un beneficio neto de 13.400 millones de dólares y un BPA de 4,44 dólares en el primer trimestre de 2024.
- Los ingresos fueron de 42.500 millones de dólares, incluido un beneficio de 725 millones de dólares procedente de una evaluación especial de la FDIC.
- Las comisiones de banca de inversión crecieron un 18% interanual, impulsadas por la suscripción.
- La empresa tiene previsto mantener una ratio CET1 del 15% y espera pagar aproximadamente un tercio de los beneficios normalizados en forma de dividendos.
- Las perspectivas para 2024 incluyen una tasa de morosidad neta de Card inferior al 3,5% y un tipo impositivo efectivo en torno al 23%.
Perspectivas de la empresa
- Se prevé que el NII ex-Markets sea de aproximadamente 89.000 millones de dólares.
- Se prevé que los gastos ajustados se sitúen en torno a los 91.000 millones de dólares.
- La empresa tiene previsto seguir recomprando acciones a un ritmo de 2.000 millones de dólares por trimestre.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos en el segmento de Gestión de Activos y Patrimonios disminuyeron un 1% interanual.
- Las perspectivas para el NII de Mercados se revisaron a la baja en 1.000 millones de dólares.
- El crédito se está normalizando, lo que puede afectar a los particulares con rentas más bajas.
Aspectos positivos
- Los ingresos netos de Banca Comercial y de Inversión ascendieron a 4.800 millones de dólares, con un aumento del 27% en los ingresos de banca de inversión.
- Los beneficios netos del segmento de banca de consumo y comunitaria fueron de 4.400 millones de dólares, con un aumento interanual de los ingresos del 1%.
- La empresa prevé un crecimiento de los préstamos con tarjeta del 12% para todo el año.
Echa de menos
- La previsión de la empresa sobre la acumulación de provisiones para los tres últimos trimestres podría ser inferior a las expectativas del consenso.
Preguntas y respuestas destacadas
- La estrategia de JPMorgan en el ámbito del crédito privado se centra en la suscripción, la estructuración, la originación, la distribución y el análisis de riesgos.
- El banco está bien posicionado para desplegar capital si surgen oportunidades de adquisición por quiebras de bancos regionales.
- La firma es optimista sobre el potencial de crecimiento de la cartera de comisiones de banca de inversión a pesar de la actual infrautilización.
JPMorgan Chase ha demostrado unos buenos resultados en el primer trimestre de 2024, con un crecimiento significativo de los ingresos netos y un aumento sustancial de las comisiones de banca de inversión. El banco ha expresado su confianza en su capacidad para generar fuertes rendimientos y gestionar los riesgos en medio de incertidumbres económicas, geopolíticas y regulatorias. Con un ratio CET1 constante y el compromiso de devolver valor a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, JPMorgan Chase sigue centrado en superar los retos que se avecinan. A pesar de algunas revisiones a la baja en las perspectivas del NII de Mercados, se espera que el impacto global de los ingresos del banco se mantenga neutral, apoyado por los ingresos por comisiones y el sólido crecimiento en otras áreas. Mientras el banco sigue optimizando sus operaciones y comprometiéndose con los clientes, está preparado para aprovechar las posibles oportunidades de crecimiento en el sector de la banca de inversión y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados del primer trimestre de 2024 de JPMorgan Chase & Co. (JPM) han dibujado el panorama de una institución financiera que no sólo está capeando las incertidumbres económicas, sino también capitalizando las oportunidades de crecimiento. Para entender mejor la salud financiera de la compañía y su potencial de inversión, vamos a profundizar en algunas métricas y datos clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro muestran que JPMorgan Chase cuenta con una capitalización bursátil de 528.320 millones de dólares, lo que subraya su condición de peso pesado del sector bancario. La relación Precio/Beneficios (PER) del banco se sitúa en un razonable 11,25, con un ligero ajuste a 11,15 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esto indica que la acción puede estar cotizando a un precio bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, lo que se ve respaldado por un ratio PEG de sólo 0,32 durante el mismo período. Un ratio PEG tan bajo sugiere que el precio de las acciones de JPMorgan Chase podría estar infravalorado en relación con su tasa de crecimiento de los beneficios.
A ello se suma su sólido historial de retribución de valor a los accionistas. Uno de los consejos de InvestingPro señala que JPMorgan Chase ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 54 años consecutivos. Este crecimiento constante de los dividendos, que fue del 15,0% en los últimos doce meses que terminaron en el cuarto trimestre de 2023, es un testimonio de la estabilidad financiera del banco y su compromiso con el retorno a los accionistas.
Además, otro consejo de InvestingPro destaca que la empresa ha experimentado un fuerte rendimiento en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio a 3 meses del 18,09% a partir de los últimos datos. Este rendimiento es indicativo de la resistencia del banco y su potencial de crecimiento continuo.
Los lectores que deseen profundizar en el potencial de inversión de JPMorgan Chase disponen de otros consejos de InvestingPro. Estos consejos ofrecen información sobre la rentabilidad de la empresa, su posición en el sector y las previsiones de beneficios futuros. Para acceder a estos consejos y tomar decisiones de inversión más informadas, visite https://www.investing.com/pro/JPM y utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Actualmente, hay otros 12 consejos InvestingPro para JPMorgan Chase, que ofrecen una visión completa del panorama financiero de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.